旅行需求消息推動美國航空股價飆升 15.6% 後，該股是否具有吸引力？

有沒有想過美國航空集團的股票是否真的具有價值，或者您是否打算支付過高的價格？讓我們一起仔細分析一下這些數字和市場情緒的實際含義。過去一周，該股股價上漲了 4.0%，上個月則上漲了 15.6%。然而，今年迄今為止，該股仍下跌 19.7%，暗示投資者重新燃起了樂觀情緒，同時也暗示了揮之不去的懷疑情緒。最近，頭條新聞圍繞旅行需求的反彈和航空公司航線的變化一直在推動人們對航空股的興趣。美國航空因其運營調整和對消費者偏好轉變的反應而受到關注。這一消息可能會影響短期價格走勢，但也引發了有關長期基本面的重要問題。在估值方面，美國航空的得分為 4 分（滿分 6 分），表明它通過了我們大部分的價值檢查。我們將使用一系列傳統估值方法來介紹這意味著什麼，並在最後討論一種更明智的方法來獲得觀點。更大的圖景。

了解為什麼美國航空集團去年的回報率為 -1.2%，落後於同行。

方法 1：美國航空集團貼現現金流 (DCF) 分析

貼現現金流 (DCF) 模型通過預測未來現金流並將其貼現至當前價值來估計公司的真實價值。這種方法使投資者能夠根據公司未來幾年產生現金的能力，更清晰地了解公司的價值。

對於美國航空集團，DCF 使用 2 階段自由現金流轉股本模型。該公司最近 12 個月的自由現金流為 10.3 億美元。分析師提供了到 2028 年的現金流估計，預計屆時將升至 11.4 億美元，長期預測每年進一步上升。 2028 年之後，根據行業和公司趨勢推斷增長率來計算額外的估計。

根據這些預測並將所有未來現金流貼現到今天，該模型得出每股 23.15 美元的內在價值。與當前股價相比，DCF 表明該股票的交易價格有 41.0% 的折扣，這表明該股目前被嚴重低估。

結果：被低估

我們的貼現現金流 (DCF) 分析表明美國航空集團被低估了 41.0%。在您的觀察列表或投資組合中跟踪這一股票，或根據現金流發現另外 870 只被低估的股票。截至 2025 年 11 月的 AAL 貼現現金流

請參閱我們公司報告的估值部分，了解有關我們如何得出美國航空集團公允價值的更多詳細信息。

故事還在繼續

方法 2：美國航空集團價格與收益 (PE)

當談到對盈利公司進行估值時，市盈率 (PE) 是投資者的首選衡量標準。該指標有助於將公司的利潤轉化為可以與類似企業、更廣泛的行業或歷史水平進行比較的指標。因為它反映了投資者願意為每一美元收益支付的金額，所以市盈率對於像美國航空集團這樣持續產生利潤的公司特別有用。

但什麼是“正常”或“公平”市盈率？一般來說，預期增長較高或感知風險較低的公司市盈率較高，而增長較慢或風險較高的公司市盈率較低。這意味著背景很重要，因為行業趨勢和盈利前景可能會改變投資者認為合理的水平。

目前，美國航空集團的市盈率為 1​​5.0 倍。航空公司的行業平均水平較低，為 8.7 倍，最接近的同行平均為 23.6 倍，這說明市場對不同航空公司的估值存在差異。為了超越簡單的平均水平，Simply Wall St 專有的“公平比率”提供了更深層次的基準。對於美國航空集團，公平比率計算為 22.9 倍，考慮了公司的盈利增長前景、利潤率、行業具體情況、市值和獨特的風險狀況。

直接將公司的市盈率與其公平比率進行比較，比僅僅關注同行或行業平均水平，可以提供更有針對性的價值感。公平比率適應公司的確切業務環境，而不是依賴於廣泛的、有時是誤導性的比較。 就美國航空集團而言，目前 15.0 倍的市盈率遠低於 22.9 倍的公平比率，這表明市場尚未完全認識到該公司相對於其獨特特徵的盈利潛力。

結果：截至 2025 年 11 月納斯達克 GS:AAL 市盈率低估

市盈率說明了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？探索 1401 家內部人士押注於爆炸性增長的公司。

升級您的決策：選擇您的美國航空集團敘述

前面我們提到有一種更好的方法來理解估值，所以讓我們向您介紹 Narratives。 Narratives 是您的個人投資故事，它將您自己對美國航空集團的假設（例如對收入、利潤率和風險的預測）與透明的公允價值估計聯繫起來。 Narratives 不是僅僅依賴於傳統的衡量標準，而是讓您將您對公司未來的看法轉化為數字，將標題背後的故事與真實的、可操作的估值聯繫起來。

借助 Narratives，您可以輕鬆了解預測或市場事件的變化如何改變您對公允價值的看法，這一切都在數百萬投資者使用的 Simply Wall St 平台上的社區頁面中進行。該工具通過顯示當前股價相對於您的 Narrative 公允價值是否有吸引力來簡化決策，幫助您根據自己的觀點而不僅僅是共識來決定何時買入或賣出。每當出現新的財務結果或新聞時，Narratives 都會自動更新，因此您的分析始終保持相關性。

對於美國航空集團，一位投資者可能會關注債務風險，並指定低至 10.61 美元的公允價值，而另一位投資者則強調忠誠度增長和利潤恢復，達到 15.02 美元。這表明這種方法對每個用戶的前景有多麼強大和適應性。

對於美國航空集團，我們將通過兩個領先的美國航空集團敘述的預覽讓您變得非常輕鬆：

🐂 美國航空集團牛市案例

公允價值：15.02 美元

目前被低估約8.4%

預期收入增長：4.90%

分析師一致認為，國內需求的改善、優質服務升級和忠誠度擴張將推動未來三年的收入和利潤增長。儘管存在持續的成本壓力和高債務，但對新型飛機和全球聯盟的投資支持長期盈利能力和客戶保留。分析師預測公允價值接近當前股價，這表明如果未來對盈利和收入的預測實現，該股的定價是合理的。

🐻 美國航空集團熊箱

公允價值：10.61 美元

目前被高估約28.7%

預期收入增長：2.5%

美國航空的沉重債務負擔和負資產使其成為美國風險最高的傳統航空公司，使其對任何經濟或行業低迷都很敏感。由於旅行需求面臨壓力且競爭激烈，與實力較強的同行相比，該公司面臨著利潤率下降和前景不確定的問題。復甦取決於高端經濟艙擴張的成功執行和持續有利的再​​融資條件，而這兩者都可能在不太樂觀的環境下受到挑戰。

您認為美國航空集團的故事還有更多內容嗎？前往我們的社區看看其他人在說什麼！納斯達克 GS：截至 2025 年 11 月的 AAL 社區公平價值

Simply Wall St 的這篇文章本質上是一般性的。我們僅使用公正的方法根據歷史數據和分析師預測提供評論，我們的文章無意提供財務建議。它不構成購買或出售任何股票的建議，並且不考慮您的目標或您的財務狀況。我們的目標是為您帶來由基本數據驅動的長期重點分析。請注意，我們的分析可能不會考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。 Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有頭寸。

本文討論的公司包括 AAL。

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