Ontex 報告第三季度主要財務指標連續改善

監管信息收入為 4.45 億歐元，由於市場需求疲軟，LFL 同比下降 3.8%，
合同收益推動銷量增長，較第二季度增長 3.7%；調整後 EBITDA 利潤率為 11.4%，同比下降 0.6 個百分點，
收入恢復和成本優化較第二季度增長 3.0 個百分點；維持全年展望。 首席執行官語錄Ontex 首席執行官古斯塔沃·卡爾沃·帕斯 (Gustavo Calvo Paz) 表示：“由於新合同和轉型計劃的大力執行，第三季度盈利能力顯著連續改善，這讓我們相信，儘管市場條件疲軟，我們仍有望在 2025 年實現強勁的目標。此外，重要的是，Ontex 正在變得更加強大，並看到了顯著的增長展望未來，這讓我興奮不已。”2025 年第三季度業績收入為 4.45 億歐元，與 2024 年第三季度相比下降 3.8%。銷量下降 3.9%，總體上與本季度消費者對零售商品牌需求疲軟的情況相符。 Ontex 在成人護理品，尤其是女性護理品方面的銷量有所上升，而在嬰兒護理品方面則有所下降儘管歐洲和北美的合同有所增加，但由於需求疲軟，這兩個地區的銷售價格（包括混合價格）同比穩定，符合預期。
與第二季度相比，合同收益增長了 3.7%。調整後 EBITDA 為 5100 萬歐元，利潤率為 11.4%。同比減少 600 萬歐元完全歸因於收入下降。成本轉型計劃實現了 1600 萬歐元的淨節省，完全抵消了原材料價格上漲和主要由通脹驅動的運營成本增加。
與第二季度相比，由於收入恢復和成本改善的綜合效應，調整後的 EBITDA 提高了 1500 萬歐元，利潤率提高了 3.0 個百分點。營業利潤為 2900 萬歐元，其中包括 200 萬歐元的一次性重組成本。 9 月底，道達爾集團的淨財務債務為 5.43 億歐元，而 6 月底為 5.52 億歐元。本季度的 900 萬歐元改善歸功於正自由現金流的產生。
槓桿率保持穩定在 2.7 倍。 2025 年展望儘管第三季度市場狀況依然疲軟，但 Ontex 維持了 7 月份分享的全年展望，成本效率和銷量增長是主要驅動力：收入將減少個位數低位；調整後的 EBITDA 在 2 億至 2.1 億歐元之間；自由現金流量將在零左右；槓桿率到年底將達到約 2.5 倍。 除非另有說明，本文件中的所有評論均以同比為基礎，收入也以同類 (LFL) 為基礎（貨幣和範圍不變，排除惡性通貨膨脹影響）。 關鍵業務和財務指標第 39 季度業務成果（單位：百萬歐元）20252024%% LFL20252024%% LFL收入445.4468.0-4.8%-3.8%1,325.71,384.0-4.2%-3.9%成人護理201.3200.2+0.5%+0.8%607.4594.8+2.1%+2.0%嬰兒護理176.2201.3-12.5%-10.7%528.1592.0-10.8%-10.1%女性護理59.756.6+5.4%+6.1%173.7177.2-1.9%-1.8%營業費用（不含DA）(394.8)(411.9)+4.1% (1,188.9)(1,218.2)+2.4%調整後 EBITDA50.656.1-9.8% 136.8165.8-17.5% 調整後 EBITDA 利潤率11.4%12.0%-0.6pp 10.3%12.0%-1.7pp （EBITDA 調整）(2.0)(29.1)+93.2% (7.3)(71.3)+89.8% 折舊及攤銷(19.3)(18.7)-3.2% (57.4)(55.1)-4.2% 營業利潤29.38.3 72.139.4+83% 淨金融債務[1]543.1612.0-11.3% 槓桿率 [1]2.70x 2.46x +0.23x2024 年收入VolumePrice2025Forex2025單位：百萬歐元/mixLFL 第三季度468.0-18.3+0.3450.0-4.7445.4 -3.9%+0.1%-3.8%-1.0%-4.8%9個月1,384.0-56.5+1.91,329.5-3.81,325.7 -4.1%+0.1%-3.9%-0.3%-4.2% Adj.EBITDA2024Reve-RawOperat.Operat.SG&A/Forex2025百萬歐元nuemat'lscosts savings其他Q356.1-6.3-10.3-8.7+16.4+3.3+0.250.6-11.3%-18.5%-15.5%+29.2%+5.9%+0.3%-9.8%9月165.8-26.1-29.2-31.2+50.5+7.3-0.4136.8 -15.7%-17.6%-18.8%+30.5%+4.4%-0.3%-17.5%[1]    資產負債表數據反映期末並與期初進行比較，即 2024 年 12 月 31 日。 2025 年第三季度業務回顧收入收入為 4.45 億歐元，與 2024 年相比下降 3.8%。 雖然銷售價格（包括產品組合）保持穩定，但銷量有所下降，與本季度消費者對零售商品牌的需求疲軟相一致。與第二季度相比，由於嬰兒護理領域的新合同，收入增長了 3.7%。 銷量下降了 3.9%。嬰兒護理產品銷量下降了 11%，總體上與本季度需求疲軟的情況一致，尤其是零售商品牌，它們繼續受到某些 A 品牌的激烈促銷活動的影響儘管Ontex在北美的銷量有所下降，但由於零售渠道新合同收益的啟動，其表現優於市場需求。然而，合同製造大幅下降。在歐洲，除嬰兒褲外，嬰兒護理品銷量也有所下降。積極的是，與第二季度相比，客戶去庫存和供應鏈中斷並未產生影響，因為這些都已結束。女性護理品銷量增長了5%，表現優於零售商的穩定市場需求品牌。成人護理銷量小幅增長 1%，低於歐洲人口驅動的成人護理持續增長，因為 Ontex 在醫療保健渠道中佔有很大份額，該渠道的需求更加穩定，新產能的分階段推遲。 Ontex 正在加速發展，新產能將在第四季度及以後逐步投入運營。 各地區和類別的銷售價格（包括略微積極的混合效應）同比持平。自此以來，價格基本保持穩定。 外匯波動產生了 1% 的不利影響，主要是由於英鎊、澳元，特別是美元與 2024 年同期相比貶值。 調整後的 EBITDA調整後的 EBITDA 為 5100 萬歐元，比 2024 年減少 600 萬歐元，這完全歸因於收入帶來的 600 萬歐元負面影響減少，而成本轉型計劃的實施完全抵消了原材料價格和運營成本的上漲。與第二季度相比，由於收入恢復和成本優化的綜合效應，調整後的 EBITDA 提高了 1500 萬歐元。 成本轉型計劃實現了 1600 萬歐元的淨運營節省，使運營效率同比提高了近 5%。這是採購、供應鏈、產品創新和製造方面優化工作的結果，包括 Ontex 生產佈局的轉型比利時。 原材料在本季度產生了 1000 萬歐元的負面影響，這主要是由於絨毛和包裝材料的價格同比上漲，而短暫的庫存影響加劇了這種情況。 其他運營和銷售及管理費用同比增加了 500 萬歐元，主要是由於工資和服務成本的上漲，以及與北美業務增長相關的成本。這些成本被削減銷售及管理費用的努力部分抵消了外匯波動沒有產生重大淨影響。 調整後的 EBITDA 利潤率為 11.4%，比 2024 年第三季度低 0.6 個百分點，比 2025 年第二季度高 3.0 個百分點。 2025 年第三季度財務回顧損益表持續運營利潤運營成本為 2900 萬歐元，而 2024 年為 800 萬歐元。雖然調整後的 EBITDA 減少了 600 萬歐元，折舊穩定，但該期間的重組費用僅為 200 萬歐元，主要包括一些舊設備的減值，而 2024 年為比利時足跡轉型撥備重組費用時為 2900 萬歐元。 包括土耳其業務活動在內的已終止業務產生了 2300 萬歐元的收入，並經過調整EBITDA 為 200 萬歐元。扣除撤資相關成本後，來自已終止經營業務的營業利潤達 100 萬歐元。 資產負債表由於積極的自由現金流生成，本季度道達爾集團的淨財務債務減少了 900 萬歐元，從 5.52 億歐元減少到 5.43 億歐元。後者基於穩定的 EBITDA 貢獻和資本支出優化工作，在沒有重大重組的情況下槓桿率保持在 2.7 倍，反映出淨債務減少和過去 12 個月調整後 EBITDA 略有下降。 實用信息免責聲明本報告可能包含前瞻性陳述。 前瞻性陳述是關於或基於我們管理層當前的意圖、信念或預期的陳述，其中包括 Ontex 的未來經營業績、財務狀況、流動性、前景、增長、我們所在行業的戰略或發展。就其性質而言，前瞻性陳述受到風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能導致實際結果或未來事件與所表達或暗示的結果或未來事件存在重大差異。這些風險、不確定性和假設可能會對計劃和計劃的結果和財務影響產生不利影響。本報告中包含的有關趨勢或當前活動的前瞻性陳述不應被視為此類趨勢或活動將在未來持續的報告。我們不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。您不應過分依賴任何此類前瞻性陳述，這些陳述僅截至本報告發布之日。 本報告中包含的信息如有更改，恕不另行通知。不得重新報告或對本文所含信息的公平性、準確性、合理性或完整性做出明示或默示的保證，不應對其進行依賴。出於透明度原因，在本報告的大多數表格中，金額以百萬歐元顯示。這可能會導致報告中表格中的四捨五入差異。 公司信息Ontex Group NV 本文件中截至 2025 年 9 月 30 日的九個月的財務信息已獲得授權根據董事會 2025 年 10 月 29 日的決議發布。 音頻網絡廣播管理層將於 2025 年 10 月 30 日歐洲中部夏令時間 12:00/英國夏令時 11:00 為投資者和分析師舉辦音頻網絡廣播。要參加，請點擊 https://ontexgroup.engagestream.companywebcast.com/25q3_results_call.A現場演示後不久，將在同一鏈接上提供重播。演示幻燈片的副本將提前在 https://ontex.com/investors/results-reports 上提供。 財務日曆2026 年 2 月 12 日                                      第四季度及全年2025年結果發布2026年4月29日                                              2026年第一季度結果發布5月5日, 2026                                                 2026年年度股東大會 7月30日， 2026                                                 2026 年第二季度和上半年業績公佈 2026 年 10 月 28 日                                         第三季度2026 年業績發布查詢投資者          Geoffroy Raskin               +32 53 33 37 30        [email protected]媒體                Catherine Weyne             +32 53 33 36 22        [email protected]關於 OntexOntex 是一家為歐洲和北美的零售商和醫療保健品牌提供嬰兒護理、女性護理和成人護理產品的國際領先開發商和生產商。該公司擁有約 5,500 名員工，在 12 個國家/地區設有工廠和辦事處，其創新產品銷往約 100 個國家。該公司總部位於比利時阿爾斯特，在布魯塞爾泛歐交易所上市，是 Bel Mid® 指數的成分股。要了解最新消息，請訪問 ontex.com 或在 LinkedIn 上關注 Ontex。 附件25Q3_PressRelease_EN