MEG は、改善された Cenovus 取引に関連する追加情報を提供します

特に明記されていない限り、すべての金額はカナダドルで表示されます。

アルバータ州カルガリー、2025 年 10 月 31 日 /CNW/ - MEG Energy Corp.(TSX: MEG) (「MEG」または「当社」) は、以前に発表された Strathcona Resources Ltd.(TSX: SCR) (「Strathcona」) と Cenovus Energy Inc.(TSX: CVE) (NYSE: CVE) (「Cenovus」) の間の資産取引について、当初どおり追加開示を行っています。 2025 年 10 月 27 日のプレス リリースで開示されました。MEG は、改善された Cenovus 取引に関連する追加情報を提供します (CNW グループ/MEG Energy Corp.)

以前に発表されたとおり、MEG は、2025 年 10 月 7 日に修正された MEG と Cenovus 間の取り決め契約 (以下「第 1 修正契約」) を修正するため、2025 年 8 月 21 日付けの MEG と Cenovus との間で 2 回目の修正契約 (「第 2 修正契約」) を締結し、MEG の普通株式 (「MEG 株式」) の保有者 (「MEG 株主」) に支払われる対価を増額しました。 2025 年 10 月 24 日の Cenovus の終値株価に基づく、MEG 株式 1 株あたり 30.00 ドル (「改善対価」)。第 2 修正契約の締結と同時に、Cenovus は Strathcona と契約 (「SCR サポート契約」) を締結し、これに基づいて、発行済み MEG 株式の 14.2% に相当する 3,610 万 MEG 株式を保有する Strathcona が、すべての議決権を行使することに同意しました。 SCRサポート契約と同時に、またその締結の条件として、セノバスは、サスカチュワン州のヴォーン・サーマル重油資産およびサスカチュワン州西部とアルバータ州の特定の未開発土地を含む特定の資産を売却する契約（「売却契約」）をストラスコナと締結した（以下、「売却契約」と総称する）。資産」）、総額 1 億 5,000 万ドルの対価（「CVE 売却」）。

このプレスリリースは、SCR サポート契約、CVE 売却、および改善対価の評価の一環としての MEG の検討に関する追加情報を提供します。

MEG 特別委員会と理事会のプロセス

2025年10月26日日曜日の午前中に、MEGの社長兼最高経営責任者は提案された第2修正契約の条項を提示され、同時にセノバスからSCRサポート契約と売却契約の商業条件に関してセノバスとストラスコナの間で大筋合意が得られたことを知らされました。 MEG取締役会（「MEG理事会」）の特別委員会（「特別委員会」）の会合とMEGの会合理事会は2025年10月26日日曜日の夕方に招集され、セノバスからの買収価格の引き上げ案およびセノバスとストラスコナ間の関連協定を検討した。

物語は続く

2025年10月26日日曜日の夜の特別委員会での主な検討事項は、セノバスが提示したMEG株1株当たり0.50ドルの増額購入価格を反映する第二次修正契約を承認するか否かであった。第二修正契約の検討において、特別委員会は、修正対価はセノバスとストラスコナがSCRサポート契約および売却契約を締結することを条件としていると勧告された。

MEG理事会に第2回修正協定の承認を勧告するかどうかを決定するにあたり、特別委員会は、財務顧問および法律顧問のアドバイスと、ストラスコナの既存資産との相対的な位置、利用可能な生産履歴、セノバスの規模を考慮した2025年現在までの日量平均約5,000バレルの石油換算（boe/d）を生産する資産の相対的な規模など、売却資産に関する入手可能な情報を考慮した。 Cenovus は、2025 年の第 3 四半期に約 832,000 boe/d の生産を行い、2025 年 10 月 24 日の時点で時価総額は 400 億ドルを超えました。

売却契約の条件に従って、売却された資産は総額1億5,000万ドルでストラスコナに売却され、その内訳は取引完了時に支払われる現金7,500万ドルと、将来の商品価格に応じた条件付対価最大7,500万ドルです。

MEG は SCR サポート契約および売却契約のいずれの当事者でもなかったし、これらの契約に関連する交渉にも関与していなかったので、MEG が保有していた情報は必然的に前述の重要な条件に限定されていました。 MEG は SCR サポート契約と売却契約のコピーを受け取りましたが、それらはほぼ最終的な形式で MEG に提示され、MEG は契約についてコメントしませんでした。

MEG取締役会と特別委員会の財務アドバイザーであるBMOキャピタル・マーケッツとRBCキャピタル・マーケッツは、それぞれ、セノバスへの売却資産の重要性と、セノバス取引完了時にMEG株主が受け取る対価に対するCVE売却の影響に関して、特別委員会に財務上のアドバイスを提供した。入手可能な情報に基づいて、各財務アドバイザーは、MEG取締役会と特別委員会に、売却された資産の重要性について助言した。資産はセノバスにとって（そしてセノバスとMEGの統合にとっても）重要ではなく、CVEの売却はセノバス取引に基づいてMEGの株主が受け取る対価に重大な影響を与えることはない。

外部の財務および法律アドバイザーからのアドバイスを検討した後、特別委員会は、MEG 取締役会に第 2 回修正契約の締結を承認するよう勧告することを決定しました。MEG 取締役会は、特別委員会の勧告の一部を受け、外部の財務および法律アドバイザーからのアドバイスを検討した後、第 2 回修正契約の締結が MEG にとって最善の利益であると判断し、第 2 回修正契約およびそれによって予定されていた取引を全会一致で承認しました。

第 2 回修正協定の承認を検討するにあたり、MEG は、Cenovus 取引は多国間協定 61-101 – 特別取引におけるマイノリティ証券保有者の保護の要件の対象ではないとの見解を示していますが、MEG 理事会は、公平性を考慮して、Cenovus 取引は MI 61-101 の目的で「企業結合」とみなされるべきであると判断し、したがって、少数派承認投票（以下に定義）の対象となると決定しました。 Cenovus 取引を承認するための MEG 株主の特別会議 (「会議」) に直接または代理人として代表される MEG 株主の少なくとも 66 2/3% による Cenovus 取引の承認に加えて。

MI 61-101 は、その他の必要な証券保有者の承認に加えて、企業結合は「少数株主の承認」（MI 61-101 で定義）を受けなければならないことを要求しています。これは、MI 61-101 に従って投票を除外する必要がある人物が投じた投票を除外した後、総会に直接出席するか代理人が代表する MEG 株主が投じた投票の単純過半数となります（「少数株主承認」といいます）。 MI 61-101 に従い、「関連当事者」である MEG 株主が保有する MEG 株式は、当該当事者が担保利益を受け取る場合を含む特定の状況において、少数株主承認投票の投票から除外される場合があります。Strathcona は、発行済および発行済 MEG 株式の 10% 以上を所有しているため、MI 61-101 に基づく MEG の「関連当事者」です。その結果、Strathcona およびそのそれぞれの関連当事者または共同主体が直接的または間接的に保有する 3,610 万 MEG 株は、少数派承認投票の集計の目的から除外されます。

売却された資産

第二次修正契約、SCRサポート契約およびCVE売却の発表に続き、MEGはセノバス社の協力を得て、売却資産のさらなる検討を実施しました。2025年10月30日にセノバス社から提供された情報に基づいて、サスカチュワン州のヴォーン・サーマル重油資産と、サスカチュワン州西部とアルバータ州の未開発の46区画が売却資産の一部を形成しています。資産の確認埋蔵量は2024年末時点で合計2,520万バレルであった。MEGは、売却された資産からの生産が過去1年間を通して一貫性がなかったため、セノバスが条件付支払いに同意したと知らされた。条件付対価は、ウエスタン・カナダ・セレクト（WCS）指数の特定四半期の平均が1バレルあたり70カナダドルを超える1ドルあたり100万ドルに設定され、14年間にわたって四半期ごとに支払われる。クロージング後の四半期、最大 7,500 万ドル。 その後提供された情報は、特別委員会およびMEG取締役会の売却資産に対する以前の理解を再確認するものであり、CVE売却はセノバスにとって重要ではなく、セノバス取引に基づいてMEG株主が受け取る対価に重大な影響を及ぼさないという特別委員会およびMEG取締役会の以前の見解を変えるものではなかった。

情報回覧

MEGは、2025年9月9日付アルバータ州キングズベンチ裁判所（以下「裁判所」）の暫定命令（「暫定命令」）に従い、2025年10月10日、2025年10月27日、2025年10月30日付けのMEGプレスリリースで更新されたとおり、2025年9月12日に情報回覧（「回覧」）を提出しました。には、セノバス取引、選挙プロセス、および会議に関する詳細が記載されています。暫定命令の条項に従って、このニュースリリースは、回覧に記載されている情報を修正して更新します。

回覧書、送付状および選挙用紙のコピー、第 1 回修正合意書、第 2 回修正合意書、および会議に関する追加情報は、https://www.megenergy.com/investors/shareholder-information/special-meeting-of-meg-shareholders/ でご覧いただけます。

アドバイザー

BMO Capital Markets および Burnet, Duckworth & Palmer LLP は、それぞれ当社の財務顧問および法律顧問を務めています。RBC Capital Markets および Norton Rose Fulbright Canada LLP は、それぞれ特別委員会の財務顧問および法律顧問を務めています。

将来の見通しに関する情報

このプレスリリースには、適用される証券法の意味における将来の見通しに関する記述および将来の見通しに関する情報（「将来の見通しに関する記述」）が含まれています。「期待する」、「継続する」、「かもしれない」、「予定」、「維持する」、「取得する」、「その後」、「速やかに」などの言葉、および将来の出来事または将来の業績を示唆する類似の表現は、将来の見通しに関する記述を特定することを目的としています。特に限定されず、このプレスリリースには、以下に関連する将来の見通しに関する記述および情報が含まれています。ストラスコナが直接的および間接的に保有する株式は、少数派承認投票およびその他の同様の声明を集計する目的から除外されます。

将来の見通しに関する記述および情報は、将来の出来事や状況に対処するものであるため、その性質上、既知および未知のリスクや不確実性が内在しています。実際の結果は、以下を含むがこれらに限定されない多くの仮定、リスク、不確実性により、現在予想されているものと大きく異なる可能性があります。予想される条件およびタイミングでのセノバス取引の完了、または必要な裁判所およびMEG株主の承認の取得およびセノバス取引完了の条件の満足を含む。 CVE 売却に関連して支払われる条件付対価（金額およびタイミングを含む）。 Cenovus 取引またはその他に関連して発生する可能性のある訴訟および/または規制上の異議申し立ての影響または結果。 Cenovus または MEG に悪影響を与える可能性がある、または Cenovus 取引の完了に影響を与える可能性のある法律またはその重大な変更の存在。 Cenovas 取引の発表または完了に起因する、ビジネスの見通しおよび機会に対する潜在的な悪影響。一般的なビジネス、市場、経済状況。

これらの将来予想に関する記述および情報は、MEG が行った特定の主要な期待および仮定に基づいています。セノバス取引の完了には、この種の取引に典型的な多くの条件が適用されます。前提条件は、セノバス取引に関して先行するすべての条件を満たすことに関して行われています。MEG は、そのような将来予想に関する記述および情報の基礎となる期待および仮定が合理的であると信じていますが、将来予想に関する記述および情報に過度に依存すべきではありません。 MEG は、それらが正しいことが証明されるという保証を与えることはできません。したがって、実際に達成される結果は、ここに提供される将来の見通しに関する情報とは異なる可能性があり、その変動が重大である可能性があることを読者の皆様は注意してください。 また、読者は、前述の仮定、リスク、要因のリストがすべてを網羅しているわけではないことにも注意してください。

将来予想に関する記述の作成およびセノバス取引に関する前提条件およびリスクに関する詳細情報は、当社の Web サイト http://www.megenergy.com/investors および SEDAR+ Web サイト www.sedarplus.ca から入手できる MEG の他の公開開示文書に記載されています。

このニュース リリースに含まれる将来の見通しに関する情報は、その全体が前述の注意事項によって明示的に修飾されています。特に明記されていない限り、このニュース リリースに含まれる将来の見通しに関する情報は、このニュース リリースの日付時点で作成されたものであり、法律で義務付けられている場合を除き、MEG は新しい出来事や状況を反映するために将来の見通しに関する情報を更新または修正する義務を負いません。

石油およびガスに関する勧告

売却資産の埋蔵量の推定値は、集計の影響により、すべての不動産の埋蔵量の推定値と同じ信頼水準を反映していない可能性があります。2025年2月19日付の2024年12月31日終了年度のCenovusの年次情報フォーム（「Cenovus AIF」）に提供された情報に基づいて、2024年12月31日時点でのCenovusの合計額が証明されました。カナダの埋蔵量は5,587MMboeでした。

Cenovus AIF で提供される情報に基づいて、Cenovus の確認埋蔵量は、独立した適格埋蔵量評価者によって毎年評価されます。ここで提供される埋蔵量推定値は単なる推定値であり、推定埋蔵量が回収されるという保証はありません。実際の埋蔵量は、開示されている推定値よりも多いか少ない場合があります。Cenovus AIF (SEDAR+ (sedarplus.ca) および Cenovus の Web サイトで入手可能) を参照してください。 Cenovas の埋蔵量推定に関する追加情報については、そこに記載されているリスク要因と勧告を含む cenovus.com) を参照してください。

石油換算バレル

「Boe」とは石油換算バレルを意味します。このプレゼンテーションでは、特定のガス体積は、天然ガス 6,000 立方フィート (「Mcf」) と原油 1 バレル (「bbl」) の比率で boe に換算されています。boe の使用法は、特に単独で使用される場合、誤解を招く可能性があります。6 Mcf 対 1 bbl の boe 換算率は、主にバーナー先端で適用されるエネルギー等価換算法に基づいており、バーナー先端での値の等価性を表すものではありません。原油と比較した天然ガスの現在価格に基づく価値比率が、エネルギー等価換算比率の 6 対 1 とは大きく異なることを考慮すると、6 Mcf 対 1 bbl の BOE 換算比率を使用することは、価値の指標として誤解を招く可能性があります。

略語

BOE バレルの石油換算量 MMboe 百万バレルの石油換算量

セノバスに関する情報

このプレスリリースには、Cenovus に関連する特定の情報が含まれています。特に明記されていない限り、かかる情報は、Cenovus AIF およびその他の公開されている Cenovus の文書、およびその他の特定のサードパーティ情報源から得られたものです。Cenovus の制作に関する情報は、Cenovus によって提供されました。

MEG は、Cenovus が提供した情報、または Cenovus が提出した文書内の情報が虚偽または不完全であることを示す知識を持っていませんが、MEG は、かかる文書に含まれる情報の正確性または完全性、または MEG が未知で発生した可能性のある事象、またはかかる情報の重要性または正確性に影響を与える可能性のある事象を Cenovas が開示しなかったことについて、一切の責任を負いません。

詳細については:

株主の質問:

MEG 投資家向け情報、403.767.0515、[email protected]

Sodali & Co.、1.888.999.2785 または 1.289.695.3075（北米以外の銀行、ブローカー、および電話の場合）、[email protected]

メディアの質問:

MEG メディア関係、403.775.1131、[email protected]

マルチメディアをダウンロードするには、元のコンテンツを表示します: http://www.newswire.ca/en/releases/archive/ October2025/31/c9352.html

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