シェル plc は、シェル インターナショナル ファイナンス B.V. および BG Energy Capital plc が発行する 6 シリーズの米ドル紙幣のあらゆる交換オファーを開始します

プレスリリース

2025 年 11 月 3 日

シェル plc があらゆる交換を開始
6 シリーズの米ドル紙幣のオファー
Shell International Finance B.V.およびBG Energy Capital plcが発行

シェル plc (「シェル」) (LSE: SHEL) (NYSE: SHEL) (AEX: SHELL) は本日、シェル・インターナショナル・ファイナンス B.V. (「シェル・インターナショナル・ファイナンス」) が発行した 5 つの一連のノートの有効な入札 (および有効に撤回されていない) および受け入れられたすべてのノートを交換するためのオファー (以下で定義) を適格保有者 (以下に定義) に開始することを発表します。表に記載のとおり、現金と、シェル・ファイナンス US Inc.（「シェル・ファイナンス US」）が私募ベースで発行し、シェルによって完全かつ無条件に保証される対応する一連の新債券（「新債券」）との組み合わせに対する、BG Energy Capital plc（「BGEC」）が発行する一連の債券（「BGEC 債券」およびシェル・インターナショナル・ファイナンス債券「旧債券」）と、現金との組み合わせに対するもの。適格保有者のみが交換オファーに参加する権限を有します。シェル・インターナショナル・ファイナンス・ノートと引き換えに提供される各シリーズの新債券は、対応する一連のシェル・インターナショナル・ファイナンス・ノートと同じ金利、満期日、オプションの償還日（該当する場合）および利払い日、および2025年11月3日付の募集覚書に記載されている発行体およびその他の軽微な例外を除き、対応する一連のシェル・インターナショナル・ファイナンス・ノートと実質的に同一のその他の条件を持ちます。 BGEC債券と引き換えに募集される一連の新債券は、BGEC債券と同じ金利、満期日、オプションのメイクホール償還スプレッドおよび利払い日を有し、保証人の身元や募集覚書に記載されているとおり、BGEC債券とは異なる特定の条件を有します。

シェルは、シェル・グループの資本構成を最適化し、負債を米国事業と整合させるために、既存のオールド・ノートをシェル・インターナショナル・ファイナンスおよびBGECからシェル・ファイナンスUSに移行するエクスチェンジ・オファーを実施しています。

交換オファーに関する特定の情報を以下の表に示します。

発行者発行元本残高総額 ($MM)対象となる一連の債券のタイトル
CUSIP/ISIN を交換しました (総称して「古い紙幣」)
No.発行する一連の債券のタイトル
シェルファイナンス米国
(総称して、
「新規紙幣」) (1)最小新規紙幣
注意事項
サイズ (2) ($MM)交換
考察
(3)早期参加プレミアム
(3)(4)合計
考察
(3)(5)新規
手形（元本金額）
(1)現金新手形（元本） (1)新手形
手形（元本金額）
(1) キャッシュ シェル インターナショナル ファイナンス $1,5003.875% 保証付手形 満期 2028822582CB6/

US822582CB653.875% 保証付手形 2028$ 500$970$1.00$30$1,000$1.00Shell International Finance$2,7506.375% 保証付手形 2038822582AD4/

US822582AD406.375% 満期保証手形 2038$ 500$970$1.00$30$1,000$1.00シェル インターナショナル ファイナンス$1,0005.500% 満期保証手形 2040822582AN2/

US822582AN225.500% 満期保証手形 2040$ 500$970$1.00$30$1,000$1.00BGEC$9005.125% 満期保証手形 204105541VAF3/

US05541VAF31 G1163HBA3/ USG1163HBA35 5.125% 保証付手形 2041$ 500$970$1.00$30$1,000$1.00Shell International Finance$1,2503.125% 保証付手形 2049822582CE0/

US822582CE053.125% 満期保証手形 2049$ 500$970$1.00$30$1,000$1.00シェル インターナショナル ファイナンス$1,0003.000% 満期保証手形 2051822582CL4/

US822582CL483.000% 保証手形満期 2051$ 500$970$1.00$30$1,000$1.00

(1) この欄の「新紙幣」という用語は、いずれの場合も、期間やクーポンなどの一連の旧紙幣に対応する一連の新紙幣を指します。

(2) 特定のシリーズの旧債券は、その一連の旧債券と引き換えに決済日 (以下に定義) に発行される新債券の元本総額が該当する最小新債券サイズ (以下に定義) 以上でない限り、交換は受け付けられません。   適格保有者は、シェル インターナショナル ファイナンス ノートを最低額面 1,000 ドル以上で有効に入札し、BGEC ノートを最低額面 200,000 ドル以上で有効に入札する必要があります (有効な引き出しはできません)。 新紙幣は最低額面 $1,000 でのみ発行され、それ以降は $1,000 の倍数で発行されます。当社は、旧紙幣の入札により、該当する交換オファーでその所有者が該当する最低額面を下回る額の新紙幣を受け取ることになる場合には、旧紙幣の入札を受け付けません。

(3) 有効に入札され（有効に引き出されていない）、交換が受け入れられた旧紙幣の元本 1,000 ドルあたりの対価。

(4) 早期参加プレミアム (下記に定義) は、早期参加期限 (以下に定義) より前に旧債券を有効に入札した (有効に引き出していない) 適格保有者にのみ支払われます。

(5) これには、早期参加期限前に有効に入札され（有効に撤回されていない）、交換が受け入れられた古いノートの早期参加プレミアムが含まれます。

当該一連の旧券と引き換えに決済日に発行される新券の元本総額が、上記の表に規定されている該当する最小新券サイズ（「最小新券サイズ」およびその条件である「最小サイズ条件」）以上でない限り、特定のシリーズの旧券は交換のために受け入れられません。特定のシリーズの旧券に関して当社が最小サイズ条件を満たさない、または放棄した場合、そのシリーズのいかなる旧券も交換のために受け入れられません（「最小サイズ条件」）。最小サイズ条件の満足度は、各シリーズの有効期限 (以下に定義) でテストされます。

適格保有者は、シェル・インターナショナル・ファイナンス・ノートを最低額面$1,000以上で、BGECノートを最低額面$200,000以上で有効に入札（有効に引き出してはいけない）する必要があります。新券は最低額面$1,000でのみ発行され、それ以降は$1,000の整数倍になります。当社は、そのような入札によりその所有者が該当する交換オファーで権利を受け取ることになる場合には、旧券の入札を受け付けません。該当する最低額面を下回る新紙幣の金額。

交換オファーは、2025 年 11 月 3 日に開始されました。交換オファーは、延長されない限り、2025 年 12 月 3 日のニューヨーク市時間午後 5 時に期限切れになります (延長される場合があるその日時を「有効期限」といいます)。上記の表に記載されている対価総額 (「対価総額」) を受け取る資格を得るには、適格保有者は 5 時までに旧債券を有効に入札する必要があります。延長されない限り、2025 年 11 月 17 日、ニューヨーク市時間の午後 3 時 (延長される場合は、その日時が「早期参加期限」となります)。

オールドノートの入札は、当社が延長しない限り、2025 年 11 月 17 日のニューヨーク市時間午後 5 時までにいつでも有効に撤回することができます (延長される場合がある日時を「撤回期限」といいます)。ただし、当社が定める法律により追加の撤回権が必要とされる特定の限られた状況を除き、それ以降の入札は撤回できません。当社は、早期参加期限を延長する場合があります。引き出し期限。適用法に従い、募集覚書に記載されている条件が満了期限までに満たされない場合、または条件が放棄された場合、当社は一連の旧債券に関して交換オファーを終了することができます。

適用される最小サイズ条件を含む、募集覚書に定められた条件に従い、早期参加期限前に有効に入札され、有効に引き出されなかった旧債券の元本 1,000 ドルごとと引き換えに、適格保有者は、ドル建て新債券の元本 1,000 ドルと現金 1.00 ドルで構成される合計対価を受け取ります。

交換オファーには、募集覚書に記載されている特定の条件が適用されます。 適用法に従い、当社は、当社の単独かつ絶対的な裁量により、最小サイズ条件を含む交換オファーに対するあらゆる条件を放棄する権利、または募集覚書に記載されている特定の条件が満たされない場合、または有効期限までに放棄された場合には、一連の旧紙幣に関して交換オファーを終了する権利を留保します。

合計対価には、上記の表に記載されている早期参加プレミアム (「早期参加プレミアム」) が含まれており、これは新債券の元本金額 30 ドルで構成されます。

適用される最小サイズ条件を含む募集覚書に定められた条件に従い、早期参加期限後、有効期限前に有効に入札され、有効に引き出されなかった旧債券の元本 1,000 ドルごとと引き換えに、適格保有者は、上記の表に記載されている交換対価 (「交換対価」) のみを受け取ります。これは、総対価から早期参加プレミアムとつまり、新紙幣の元本額 970 ドルと現金額 1.00 ドルで構成されます。

有効期限の時点で、適用される最小サイズ条件を含むすべての条件が満たされている、または同時に満たされている場合、または特定の交換オファーに関して当社が許可されている場合には放棄された場合、当社は、有効に交換に入札され、有効に引き出されていない該当シリーズのすべての旧債券を交換のために受け入れます (かかる交換の日、「決済日」)。当社は、決済日が有効期限の直後の 3 営業日 (12 月 8 日) に発生すると予想しています。交換オファーが延長されなかった場合は 2025 年。

以下に説明する端数処理に従って、交換オファーに関連して旧債券には未払いの未払利息は支払われません。ただし、該当する新債券の利息は、新債券の発行より前に基準日が設定されている一連の旧債券を含め、入札された旧債券の最新の利払い日を含めて発生します。募集覚書に記載されている最低額面を条件として、各新債券の元本金額は切り捨てられます。必要に応じて、1,000 ドルの最も近い整数倍まで、当社は、当該旧紙幣の交換価格の残額 (およびその未払い利息) があれば、同額を現金で支払います。

交換オファーのディーラーマネージャーは次のとおりです。

BofA証券株式会社



620 S トライオンストリート、20 階

ノースカロライナ州シャーロット 28255

注意: 責任管理グループ

電話: (米国フリーダイヤル): +1 (888) 292-0070

電話 (U.S.コレクト): +1 (980) 387-3907

電話 (ロンドン): +44 207 996 5420

電子メール: [email protected]ドイツ銀行証券株式会社



1 コロンバスサークル

ニューヨーク州ニューヨーク 10019

注意: 責任管理グループ

電話: (米国フリーダイヤル): +1 (866) 627-0391

電話 (U.S.コレクト): +1 (212) 250-2955

電話 (ロンドン): +44 207 545 8011TD Securities (USA) LLC



ワン ヴァンダービルト アベニュー、11 階

ニューヨーク州ニューヨーク 10017

注意: 責任管理グループ

電話 (米国フリーダイヤル): +1 (866) 584-2096

電話 (U.S.コレクト): +1 (212) 827-2842

電話 (ロンドン): +44 207 997 1993

電子メール: [email protected]

交換オファーの交換エージェントおよび情報エージェントは次のとおりです。

D.F.King & Co., Inc.
28 リバティーストリート、53 階
ニューヨーク州ニューヨーク州 10005



銀行および証券会社の電話番号: (212) 269-5550
フリーダイヤル (米国のみ): (800) 814-2879
電子メール: [email protected]
ウェブサイト: www.dfking.com/shell
ファクシミリの場合 (資格のある機関のみ): (212) 709-3328
確認: (212) 269-5552
注意: マイケル・ホースマン

交換オファーは行われているだけであり、新債券はオファーされているだけであり、発行されるだけであり、募集覚書のコピーは、旧債券 (1) (a) 米国の「適格機関買い手」、または 1933 年証券法 (改正後) (「証券法」) に基づく規則 144A に定義されている民間取引における「QIB」のいずれかの保有者にのみ提供されます。証券法の登録要件の免除に基づいて、または (b) 米国外、つまり「米国」以外の人物。 この用語は証券法規則 902 に定義されているとおり、証券法規則 S に基づくオフショア取引において、または非「米国人」の利益または口座のために任意口座または同様の口座（不動産または信託を除く）を保有している組織、法人、または（個人の場合）米国に居住しているディーラーまたはその他の専門的受託者、および (2) (a) 欧州加盟国に所在または居住している場合「個人投資家」以外の個人である経済地域（これらの目的において、個人投資家とは、(i) 指令 2014/65/EU (修正後の「MiFID II」) の第 4 条 (1) のポイント (11) に定義されている個人顧客、または (ii) 指令 (EU) 2016/97 の意味における顧客であり、その顧客がプロの顧客としての資格を持たない場合、その顧客は次のいずれか (または複数) である個人を指します。 (iii) 規則 (EU) 2017/1129 で定義されている「適格投資家」ではない)、したがって、新債券の募集または販売、またはその他の方法で欧州経済領域の個人投資家が利用できるようにするための規則 (EU) No 1286/2014 (改正後の「PRIIPs 規則」) によって要求される重要な情報文書が作成されていないしたがって、欧州経済領域における新債券の募集または販売、またはその他の個人投資家への新債券の利用可能化は、PRIIPs 規制により違法となる可能性があります。または、(b) 英国に所在または居住している場合、「個人投資家」以外の者（これらの目的において、個人投資家とは、以下の 1 つ (または複数) を指します。(i) 規則 (EU) No 2017/565 の第 2 条 (8) で定義されている個人顧客。 2018 年欧州連合 (離脱) 法 (「EUWA」) に基づく国内法の一部を形成するもの、または (ii) 2000 年金融サービス市場法 (「FSMA」) の規定の意味における顧客、および指令 (EU) 2016/97 を実施するために FSMA に基づいて制定された規則または規制の範囲内で、その顧客は規則第 2 条 (1) のポイント (8) に定義されているとおり、プロの顧客としての資格を有しないものとします。 (EUWA により国内法の一部を形成するため、EU) No 600/2014、(iii) 英国金融行動監視機構 (FCA) ハンドブックのビジネス行為ソースブック (「COBS」) で定義される個人顧客)、または (iv) EUWA により国内法の一部を形成するため、規制 (EU) 2017/1129 の第 2 条で定義される適格投資家ではない)、およびしたがって、EUWA (「英国 PRIIPs 規制」) に基づく国内法の一部を形成する規制 (EU) No 1286/2014 により、新債券の募集または販売、あるいは英国の個人投資家が新債券を利用できるようにするために要求される重要な情報文書は作成されていないため、新債券の募集や販売、あるいは新債券を英国の個人投資家が利用できるようにすることは、英国 PRIIPs 規制の下では違法となる可能性があります。交換オファーは行われません。当社は、適格性証明書を完了し、「適格保有者」として返送することにより、前述の条件の少なくとも 1 つに従って交換オファーに参加する資格があることを当社に証明するオールド ノートの保有者を指します。適格性証明書を記入して返送した適格保有者のみが、募集覚書を受け取ったり確認したり、交換オファーに参加したりする権限を与えられます。資格フォームは、www.dfking.com/shell で電子的に入手できます。募集覚書に関連する個別の送付状はありません。

このプレスリリースは、ここに記載されている証券の売却の提案または購入の提案の勧誘ではありません。交換オファーは、募集覚書およびその他の関連資料の利用規約およびその他の関連資料に従ってのみ行うことができます。シェル・グループ、ディーラーマネージャー、交換エージェントおよび情報エージェントのいずれも、保有者が交換オファーに従って旧債券を提出すべきかどうかについて、いかなる推奨も行いません。 保有者は、旧債券を入札するかどうか、また、入札する場合には、入札する既存債券の元本額について独自の決定を下す必要があります。

有資格保有者は、募集覚書や提案されている交換オファーに関連するその他の資料など、重要な情報が含まれているため、入手可能な場合は交換オファーの資料を読むことをお勧めします。

新債券の発行は証券法または州証券法に基づいて登録されていません。その後の再販が証券法に基づいて登録されていない限り、新債券は米国内で、証券法およびその他の適用される証券法の登録要件が免除される取引、または登録要件の対象とならない取引でのみ募集または販売できます。   このプレスリリースは、いかなる証券の販売の申し出または購入の申し出の勧誘を構成するものではなく、また、当該州またはその他の管轄区域の証券法に基づく登録または資格取得前のそのような申し出、勧誘、または販売が違法とされる州またはその他の管轄区域において、これらの証券の販売は行われないものとします。

米国以外での販売制限

欧州経済地域

新債券は、欧州経済領域（「EEA」）内の個人投資家に提供、販売、またはその他の方法で利用可能にすることを意図したものではなく、また、個人投資家に提供、販売、またはその他の方法で利用可能にすることを意図したものではありません。これらの目的において、個人投資家とは、以下の 1 人（または複数）である人物を意味します。 (ii) 指令 2002/92/EC (改正後の「保険調停指令」) の意味における顧客であり、その顧客は MiFID II 第 4 条 (1) のポイント (10) に定義されているプロの顧客としての資格を有さない、または (iii) 指令 2003/71/EC (改正後の「目論見書指令」) に定義されている適格投資家ではない。新債券の募集または販売、あるいはEEA内の個人投資家が利用できるようにするために規制（EU）No 1286/2014（改正後は「PRIIPs規制」）によって要求される情報文書が作成されているため、新債券の募集または販売、あるいはEEA内の個人投資家が利用できるようにすることは、PRIIPs規制に基づき違法となる可能性があります。募集覚書は、EU加盟国における新債券のオファーに基づいて作成されています。 EEA は目論見書指令に基づく新債券の募集に関する目論見書の発行要件からの免除に従って行われます。募集覚書は目論見書指令の目的のための目論見書ではありません。

MiFID II 製品ガバナンス / プロの投資家および ECP のみが対象市場 — EEA 内で、EU 委任指令 2017/593 に基づく MiFID II 製品ガバナンス規則の目的で新紙幣に関して製造業者であるディーラーマネージャー (それぞれ「メーカー」) が実施する製品承認プロセスのみを目的として、新紙幣に関するメーカーの目標市場評価により、次の結論が導き出されています。 (i) 対象市場新債券は、MiFID II で定義されている適格な取引先およびプロの顧客のみであること、および (ii) 適格な取引先およびプロの顧客に対する新債券の配布のためのすべてのチャネルが適切であること、その後新債券を提案、販売、または推奨する人 (「販売業者」) は、製造業者のターゲット市場評価を考慮する必要があります。ただし、MiFID II の対象となる販売業者は、新債券に関して独自のターゲット市場評価を行う責任があります (製造業者のターゲット市場を採用または改良することによって)。評価)、適切な流通チャネルを決定します。

ベルギー

募集覚書も、交換募集に関連するその他の文書や資料も、ベルギー金融サービス市場庁 (「Autorité des services et Marchés Financiers」/「Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten」) に提出されておらず、承認または承認のために提出される予定もありません。 本交換買付けは、2007 年 4 月 1 日のベルギー法 (「loirelative aux offres publiques d’acquisition」/「wet op de openbare overnamebiedingen」) (以下「ベルギー買収法」) に関する 2007 年 4 月 1 日のベルギー法第 3 条第 1 条 1° および第 6 条第 1 条に定義されている公募によりベルギーで行われておらず、またその可能性もありません。投資商品の公募および規制市場での投資商品の取引の許可に関する 2006 年 6 月 16 日のベルギー法第 3 条第 1 項に定義されているとおりです (「loirelativeauxoffrespubliquesd’instrumentsdeplacementetauxadmissionsd’instrumentsdeplace àlanégociationsurdesmarchesréglementés」/「wet op de openbare aanbiding van」 「beleggingsinstrumenten en de toelating van beleggingsinstrumenten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt」（「ベルギー目論見書法」）は、随時修正または置き換えられます。したがって、交換オファーは宣伝されず、現在も宣伝されておらず、交換オファーは延長されず、募集覚書や関連するその他の文書や資料も適用されません。交換オファー（覚書、情報回覧、パンフレット、または類似の文書を含む）は、（i）ベルギー目論見書法第 10 条第 1 項に定義されている「適格投資家」（「投資資格のある投資家」/「投資資格者」）以外のベルギー国内のあらゆる人物に、直接的または間接的に配布または提供され、または配布される予定であり、次のとおり自己責任で行われます。ベルギー買収法第 6 条第 3 条に記載されている場合、または (ii) ベルギー買収法第 6 条第 4 条およびベルギー目論見書法第 3 条第 4 条に規定されているその他の状況の場合。募集覚書は、上記の適格投資家の個人使用のみを目的として、もっぱら交換買付けの目的のために発行されています。したがって、募集覚書またはその他の文書または資料に含まれる情報は、交換オファーに関連する情報は、他の目的に使用したり、ベルギー国内の他の人に開示または配布したりすることはできません。

フランス

交換オファーは、フランス共和国において直接的または間接的に一般公開されていません。募集覚書も交換オファーに関連するその他の文書や資料も、フランス国内および(i) 第三者の口座のポートフォリオ管理に関連する投資サービスのプロバイダー (personnes fournissant le service d’investissement de gestion de portefeuille pour compte de tiers) のみに配布されており、配布される予定です。および/または (ii) 個人以外の適格投資家 (投資資格者) は、いずれの場合も自己の責任で行動し、フランス金融法典 L.411-1、L.411-2、D.321-1 および D.411-1 に定義され、それに準拠して行動し、交換オファーに参加する資格があります。募集覚書およびその他の文書または資料交換オファーに関連するものは、金融当局への承認のために提出されておらず、今後も提出されない。」

イタリア

交換オファー、募集覚書、または交換オファーまたは新紙幣に関連するその他の文書や資料は、ボルサ社会委員会（「CONSOB」）の認可手続きに提出されておらず、提出される予定もありません。交換オファーは、立法令第 101 条の 2、パラグラフ 3-2 に基づく免除オファーとしてイタリア共和国で実施されています。 1998年2月24日改正第58号（「金融サービス法」）および1999年5月14日改正CONSOB規則第11971号第35条の2第3項（「発行者規則」）は、適格投資家（investitori qualificati）（「イタリア適格投資家」）を対象とし、のみを対象としています。したがって、交換オファーを宣伝することはできず、また、交換オファーまたは新債券に関連する文書のコピーを、郵便またはその他の手段（電話によるものも含むがこれらに限定されない）によっても、イタリア国内の公衆に配布、郵送、転送または送付することはできません。電子的に)、またはイタリアの適格投資家以外のイタリアで利用可能な国内証券取引所の施設。 募集覚書を受け取った者は、イタリア内外にこれを転送、配布、または送付してはなりません。イタリアに居住または所在する旧債券の保有者または受益者は、権限を与えられた者（金融サービス法、2007 年 10 月 29 日の CONSOB 規則 No.16190、2007 年 10 月 29 日、後に改正）に従ってイタリアでそのような活動を行うことが許可されている投資会社、銀行、または金融仲介業者など、交換オファーに従って債券の交換を申し出ることができます。各仲介者は、旧債券、新債券、交換オファー、または募集覚書に関連した顧客に対する情報義務に関する適用法および規制を遵守しなければなりません。

イギリス

各ディーラーマネージャーはさらに、英国（「英国」）内での、英国からの、または英国（「英国」）関連の新債券に関連して行われたすべてのことに関して、2000 年金融サービス市場法（「FSMA」）の該当するすべての規定を遵守し、今後も遵守することを表明し、同意したものであり、投資活動（法第 21 条の意味の範囲内で）への招待または勧誘のみを伝達した、または伝達させたのみであり、今後も伝達または伝達させるのみであることを表明し同意しました。 FSMA の第 21 条第 1 項が Shell Finance US または Shell に適用されない状況での新債券の発行または販売に関連して、FSMA が受け取ったもの。

本募集覚書は、(i) 英国外の者、または (ii) 2000 年金融サービス市場法 (金融促進) 命令 2005 (以下「命令」) 第 19 条第 5 項に該当する投資専門家、または (iii) 法的に通知される可能性のあるその他の富裕層および法第 49 条第 2 項(a) から (d) に該当する者にのみ配布され、その対象にのみ向けられています。新しいノートは、関係者のみが入手でき、購読、購入、またはその他の方法で新しいノートを取得するための招待、申し出、または同意は、関係者とのみ行われます。関係者以外の人は、本書またはその内容に基づいて行動したり、依存したりしてはなりません。

香港

新債券は、(i) 会社条例 (香港法第 32 条) の意味における一般への申し出に該当しない状況、(ii) 証券先物条例 (香港法第 571 条) およびそれに基づいて制定された規則の意味における「プロの投資家」に対する場合、または (iii) 文書が「目論見書」にならないその他の状況以外の文書によって募集または販売することはできません。会社条例 (香港法第 32 章) の意味、および個人のみに処分される、または処分されることが意図されている新紙幣に関する場合を除き、香港の公衆に向けられた、またはその内容が香港の公衆 (香港の法律で許可されている場合を除く) に向けられた、新紙幣に関連する広告、招待状、または文書を発行したり、発行目的で何人も保有したりすることはできません (いずれの場合も香港かその他の場合)。香港外、または証券先物条例の意味の範囲内で「プロの投資家」のみに限定 571、香港法）およびそれに基づいて制定されたあらゆる規則。

日本

新債券は日本の金融商品取引法（金融商品取引法）に基づいて登録されておらず、今後も登録されず、各ディーラーマネージャーは、直接的または間接的に、日本国内または日本居住者（本明細書で使用される用語とは、日本の法律に基づいて組織された法人またはその他の団体を含む日本国内に居住する人を意味します）に対して、またはその利益のために、または再募集または再販のために他者に直接的または間接的に新債券を募集または販売しないことに同意しました。金融商品取引法および日本の適用されるその他の法律、規制および大臣ガイドラインの登録要件の免除による場合、またはその他の場合を除き、日本国内または日本の居住者に対して間接的に行われます。

シンガポール

募集覚書は、シンガポール金融管理局に目論見書として登録されていません。したがって、発行者が証券先物法第 289 章シンガポール (以下「SFA」) の第 309(B)(1) 条に基づく新債券の分類をディーラーに通知していない場合、募集覚書、および募集または販売、または定期購入の招待に関連するその他の文書または資料新債券の購入は、(i) SFA 第 289 章第 274 条に基づく機関投資家、(ii) 関連者、または第 275 条(1A)に基づく関係者以外のシンガポール国内の人物に対して、かつ第 275 条に指定された条件に従って、直接的か間接的かを問わず、新債券を流通または配布することはできません。また、新債券を募集または販売したり、募集または購入の招待状の対象にしたりすることはできません。 SFA の規定、または (iii) SFA のその他の該当する規定に従い、その条件に従います。

新債券が SFA 第 275 条に基づいて、(a) 投資を保持することを唯一の事業とし、その株式資本全体が 1 名以上の個人によって所有され、各自が認定投資家である法人 (認定投資家ではない)、または (b) 投資と各投資を保持することを唯一の目的とする信託 (受託者が認定投資家ではない場合) の関係者によって購読または購入される場合。受益者が認定投資家である場合、その法人の株式、債券および株式単位および債券、またはその信託における受益者の権利および利益は、その法人またはその信託が第 275 条に基づいて新債券を取得してから 6 か月間譲渡することはできません。ただし、以下の場合を除きます。 (1) SFA 第 274 条に基づく機関投資家、関連者、または第SFA の第 275 条(1A)および第 275 条に指定された条件に従って、(2) 譲渡に考慮が払われない場合、または (3) 法の運用による。

シンガポール証券先物法商品分類 - SFA の第 309B(1)(a) および 309B(1)(c) 条に基づく義務の目的のみで、発行者は、新債券が「所定の資本市場商品」（証券および先物（資本市場商品）規制で定義されている）であると判断し、すべての関係者（SFA の第 309A 条で定義）に通知します。 2018）および除外される投資商品（MAS Notice SFA 04-N12: 投資商品の販売に関する通知および MAS Notice FAA-N16: 投資商品の推奨に関する通知で定義）。

連絡先:

メディア: 国際 +44 (0) 207 934 5550;米国 +1 832 337 4355

注意事項

このプレスリリースでは、「シェル」はシェル plc を指し、「シェル グループ」はシェルとその子会社を指します。「シェル ファイナンス US」または「発行体」はシェル ファイナンス US Inc. を指します。「シェル インターナショナル ファイナンス」はシェル インターナショナル ファイナンス B.V. を指します。 BGEC は、BG Energy Capital plc を指します。 「当社」、「当社」、および「当社の」という用語は、文脈に応じてシェルまたはシェル グループを指します。

このプレスリリースには、特定の将来予想に関する記述が含まれています。歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来予想に関する記述であるか、将来予想に関する記述であるとみなされる可能性があります。 将来予想に関する記述とは、経営陣の現在の期待および仮定に基づく将来の予想に関する記述であり、これらの記述で明示または黙示されている実際の結果、業績、または出来事と大きく異なる可能性がある既知および未知のリスクおよび不確実性を伴います。将来予想に関する記述には、特に、シェルの市場リスクへの潜在的エクスポージャーに関する記述や、経営陣の期待、信念、見積もり、予想、予測および仮定を表現する記述が含まれます。これらの将来予想に関する記述は、次のような用語や表現の使用によって識別されます。 「目的」。 "野心"; ''予想する''; 「熱望する」。 「願望」。 ''信じる''; "専念"; "献身"; ''できた''; "欲望"; ''見積もり''; ''期待する''; 「目標」; ''意図する''; ''5月''; 「マイルストーン」。 「「目的」」; ''見通し''; ''プラン''; ''おそらく''; ''プロジェクト''; 「リスク」; "スケジュール"; ''求める''; ''すべき''; ''ターゲット''; "ビジョン"; ''意思'';シェルの将来の運営に影響を与える可能性のある要因が数多くあり、これらの結果が、この発表に含まれる将来の見通しに関する記述で表現されたものと大きく異なる原因となる可能性があります。以下のものが挙げられます (これらに限定されません)。

原油および天然ガスの価格変動、シェル・グループ製品の需要の変化、通貨の変動、掘削および生産実績、埋蔵量の推定、市場シェアの損失および業界の競争、気候変動を含む環境的および物理的リスク、適切な潜在的買収物件およびターゲットの特定、およびそのような取引の交渉および完了に関連するリスク、発展途上国および国際制裁の対象となっている国でのビジネスのリスク、立法、司法、財政および規制の動向気候変動に対処する関税および規制措置、さまざまな国および地域の経済および金融市場の状況、収用および政府機関との契約条件の再交渉、プロジェクトの承認の遅延または前進、共通費用の償還のリスクなどの政治リスク、パンデミック、ロシア・ウクライナ戦争などの地域紛争、中東紛争、および重大なサイバーセキュリティ、データプライバシーまたはITの影響に関連するリスクに関連するリスク事件、エネルギー転換のペース、取引条件の変化。

このプレスリリースに含まれるすべての将来予想に関する記述は、このセクションに含まれるまたは参照される注意記述によって完全に明示的に修飾されています。読者は、将来予想に関する記述に過度に依存しないでください。将来の業績に影響を与える可能性のある追加のリスク要因は、2024年12月31日終了年度のシェルのフォーム20-F（修正版）および7月にSECに提出されたフォーム6-Kに関する当社の報告書の別紙99.2に含まれています。 2025 年 31 日（www.shell.com/investors/news-and-filings/sec-filings.html および www.sec.gov で入手可能）。

これらのリスク要因は、このプレスリリースに含まれるすべての将来の見通しに関する記述も明示的に規定しており、読者は考慮する必要があります。各将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付である 2025 年 11 月 3 日時点でのみ述べられています。シェルもその子会社も、新しい情報、将来の出来事、またはその他の情報の結果として、将来の見通しに関する記述を公的に更新または修正する義務を負いません。これらのリスクを考慮すると、結果は、プレスリリースで述べられた、暗示された、または推測されたものと大きく異なる可能性があります。このプレスリリースに含まれる将来の見通しに関する記述。

このプレスリリースで参照されているウェブサイトのコンテンツは、このコンテンツの一部を構成するものではありません。

読者の皆様には、SEC ウェブサイト www.sec.gov で入手可能な Form 20-F (修正版) ファイル No.001-32575 での開示内容をよく検討することをお勧めします。

BG Energy Capital plc に関してのみ、この発表には、上記の BGEC 債券の交換オファーに関連する情報を含む内部情報が含まれています。BG Energy Capital plc のディレクター、Sam Critchlow までお問い合わせください。

BG Energy Capital plc の LEI 番号: S2M8QDKEE05NZN8JD460