EOG Resources Inc (EOG) 2025 年第 3 四半期決算ハイライト: 好調なキャッシュ フローと株主 ...

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フリーキャッシュフロー: 2025年第3四半期に14億ドル。 2025 年の最初の 3 四半期は 37 億ドル。純利益：2025 年第 3 四半期は 15 億ドル。調整後 1 株当たり利益：2025 年第 3 四半期は 2.71 ドル。1 株当たり営業からの調整後キャッシュフロー：2025 年第 3 四半期は 5.57 ドル。株主に還元される現金：2025 年第 3 四半期の定期配当と自社株買いにより 10 億ドル。通常支払い済み配当金: 2025 年は 1 株あたり 3.95 ドル、2024 年比 8% 増。自社株買い: 2025 年第 3 四半期に約 4 億 5,000 万ドル。 2023年以来約5,000万株を買い戻し。キャッシュポジション: 2025年第3四半期末時点で35億ドル。長期負債: 2025年第3四半期末時点で77億ドル。配当利回り: 現在の株価で3.9%。2025年の予測フリーキャッシュフロー: 45億ドル、前回予想より2億ドル増加。

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発売日：2025年11月7日

決算報告の完全な記録については、決算報告の完全な記録を参照してください。

良い点

EOG Resources Inc (NYSE:EOG) は Encino の買収を完了し、ポートフォリオを強化し、生産基盤を多様化しました。同社は、2025 年第 3 四半期に 14 億ドルのフリー キャッシュ フローと 15 億ドルの純利益を生み出しました。EOG Resources Inc (NYSE:EOG) は、配当金と自社株買いを通じて株主に 10 億ドルを還元し、株主利益への強いコミットメントを維持しました。同社は、基礎資産を備えた多様な高収益ポートフォリオを持っています。 EOG Resources Inc (NYSE:EOG) は、EBITDA に対する総負債の 1 倍未満というレバレッジ目標を掲げ、健全なバランスシートを維持し、財務の強さと柔軟性を提供しています。

マイナスポイント

EOG Resources Inc (NYSE:EOG) は、原油市場での短期的な供給過剰が予想され、価格と需要に影響を与える可能性があります。同社は、既存の市況により、ユティカ地域の石油格差を改善するという課題に直面しています。将来の投資に対する慎重なアプローチを反映して、2026 年の活動と設備投資の詳細については不確実性があります。EOG Resources Inc (NYSE:EOG) は、潜在的な地政学リスクと新規供給への投資の減少が原油価格の安定に影響を与える要因であることを認識しています。 Encino 資産の統合には、初期の進捗は良好ですが、運用上の課題が伴います。

Q&Aのハイライト

Q: 特に分析部門の洞察を踏まえて、石油とガスのマクロな見方についてさらに詳しく教えていただけますか? A: CEOのエズラ・ヤコブ氏は、EOG Resourcesは市場に余剰生産能力が戻ってきているため、石油については慎重な短期的な見方を維持しているが、建設的な中長期的な見通しを持っていると説明しました。天然ガスについては、同社は2025年をLNG需要と電力需要の増大に伴う変曲点とみており、年平均成長率は4%から6%と予測しています。北米のガス需要に対するレート。

物語は続く

Q: デラウェア盆地の生産性とペルム紀の成熟度について懸念があります。EOG はこれらの問題にどのように取り組んでいますか? A: COO の Jeffrey R.Leitzell 氏は、EOG のデラウェア盆地の井戸は、利益のバランスと回収の最大化に重点を置いて、設計どおりに機能していると述べました。イノベーションと効率の向上によりコストが削減され、デラウェア盆地の新しいターゲットは、回収期間が 1 年未満で収益が 1 年を超える優れた経済性を示しています。現在の価格で 100%。

Q: 2026 年の EOG の資本配分と活動レベルについてどのように考えるべきですか? A: エズラ・ヤコブ氏は、2025 年第 4 四半期のランレートが 2026 年の計画の良い出発点であると示唆しました。EOG は、ドラドなどのガス事業や国際プロジェクトへの投資を継続し、来年の石油成長率の低下はないと予想しています。同社は引き続き収益重視の投資とダイナミックな市場環境への適応に焦点を当てています。

Q: エンシノ買収後、EOG はユティカでの石油収集と市場アクセスをどのように管理していますか? A: Jeffrey R.Leitzell 氏は、市場アクセスに問題はないものの、ディファレンシャルの改善に重点が置かれていると述べました。エンシノの買収により規模がさらに拡大し、EOG は事業が成熟するにつれて時間の経過とともにオイルディファレンスが改善されることを期待しています。

Q: Encino の買収が完了したため、EOG は 2026 年にフリー キャッシュ フローをどのように配分しますか?A: EOG はフリー キャッシュ フローの少なくとも 70% を株主に還元し、この基準を超える柔軟性を備えているとエズラ ヤコブ氏は強調しました。 同社は手元資金を増やすことを優先しておらず、代わりに強固なバランスシートに支えられた配当や自社株買いによる株主還元に重点を置いている。

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