9％の下落と新たな禁煙推進を受けてフィリップモリスを再考すべきでしょうか？

フィリップ モリス インターナショナルをどうするか頭を悩ませているのは、あなただけではありません。今年の株価はかなり上昇しましたが、先月は別の話です。年初から 23.7% という驚異的な上昇を見せ、過去 1 年間で 18.1% 急騰した後、株価は過去 30 日間で 9.1% 下落しました。それでも、ズームアウトすると、167.1% のリターンで長期的な成長を無視するのは困難です。最近投資家の注目を集めているのは、フィリップ モリスが禁煙製品と革新的な代替品に継続的に取り組んでいることで、その成長ストーリーに新たな陰謀の層を加えています。規制や製品発売に対する注目の高まりにより、市場ウォッチャーは上振れの可能性とリスクセンチメントの変化の両方を見ています。今が購入、保有、または売却に適した時期なのかを考えるとき、フィリップ モリスが本当に過小評価されているのか、あるいは最近の急落が正当化されるのかどうかを問わなければなりません。その基礎。評価スコアカードをざっとスキャンすると、価値スコアが 6 点中 4 点であることがわかります。これは、企業が 4 つの主要な指標で過小評価されていると考えられることを意味します。これは毎日目にするものではなく、その評価を推進している要因をより深く掘り下げる必要があります。次に、主要な評価方法を詳しく説明し、フィリップ モリスがどのように積み上げられているのか、そして数字がどこに驚かされるのかを説明します。その後、何が考えられるかを説明するので、お付き合いください。企業の真の価値を評価する唯一の最良の方法。フィリップ モリス インターナショナルが同業他社に遅れをとっている理由アプローチ 1: フィリップ モリス インターナショナルのディスカウント キャッシュ フロー (DCF) 分析ディスカウント キャッシュ フロー (DCF) モデルは、将来のフリー キャッシュ フローを予測し、それを現在のドルに割り引くことで企業の真の価値を推定します。これは、フィリップ モリス インターナショナルが得る可能性のある資金を先取りするものと考えてください。 株式 DCF への 2 段階フリー キャッシュ フローに基づいて、フィリップ モリス インターナショナルは、過去 12 か月間でフリー キャッシュ フローが 100 億 1,000 万ドルであると報告しました。アナリストは力強い成長を予測しており、2026 年には 131 億ドルに達し、2029 年までに 163 億ドルに増加します。これを超えて、2035 年までの予測では次のことが示唆されています。さらなる着実な成長。2029 年以降のアナリストの直接の推定値は入手できず、単純にウォール街がその時点を超えて推定します。これらすべての予測された数十億ドルは、1 株あたりの本質的価値を推定するためにモデルに実行されます。フィリップ モリス インターナショナルの場合、DCF 分析により 1 株あたり 201.54 ドルの公正価値が算出され、計算された本質的価値より 25.7% 割引で株式が取引されることを意味します。これは、これらの計算によると、市場価格は、ビジネスのファンダメンタルズが示唆する価値を著しく下回っています。ストーリーは続きます結果: 過小評価フィリップ モリス インターナショナルのこの公正価値に到達する方法の詳細については、会社レポートの評価セクションを参照してください。PM 2025 年 10 月時点の割引キャッシュ フロー当社の割引キャッシュ フロー (DCF) 分析は、フィリップ モリス インターナショナルが過小評価されていることを示唆していますウォッチリストまたはポートフォリオでこれを追跡するか、より過小評価されている銘柄を見つけてください。アプローチ 2: フィリップ モリス インターナショナルの株価対収益 (PE)株価収益率 (PE) 比率は、フィリップ モリス インターナショナルのような確立された収益性の高い企業で広く使用されている評価指標です。これにより、投資家は現在の収益 1 ドルに対してどれくらいの金額を支払っているかを確認できるため、成熟した企業を予測可能な企業と比較する場合に特に役立ちます。 企業の「通常」または「適正」な PER は、利益だけを考慮するだけの問題ではありません。成長の見通し、認識されているリスク、収益の一貫性、さらには市場のムードがすべて重要な役割を果たします。成長が速い企業やリスクが低い企業は、多くの場合、倍率を高くすることが正当化されますが、不確実性や業界の課題に直面している企業は通常、割引を正当化します。現在、フィリップ モリス インターナショナルは PER で取引されています。 27.1 倍。これを文脈で説明すると、タバコ業界の平均 PER はわずか 14.8 倍で、同様の同業他社の平均は 19.0 倍です。表面的には、これは市場がフィリップ モリスを同業界や同業グループよりもはるかに高く評価しており、より強力な成長やリスクの低下を織り込んでいることを示唆しています。ここでシンプリー ウォール ストリート フェア レシオが登場します。 この独自のベンチマークは、業界や時価総額だけでなく、成長見通し、利益率、企業固有のリスク要因も調整します。フィリップ モリスの公正比率は現在 29.7 倍に設定されており、これにより、業界平均や同業他社の平均が提供するものよりも、より調整された微妙なベンチマークが得られます。公正比率とフィリップ モリスの実際の PER を比較すると、その差は最小限です。公正価値に対する比率は 27.1 倍です。 29.7 倍、その差は十分に判断の範囲内です。これは、株価が収益と見通しに比べてほぼ適切な価格で取引されていることを示しています。結果: RIGHTNYSE:PM PER について、2025 年 10 月時点PER は 1 つの物語を物語りますが、本当の機会が別の場所にある場合はどうでしょうか。内部関係者が爆発的な成長に大きく賭けている企業を発見してください。意思決定のアップグレード: フィリップを選択してくださいモリス インターナショナル ナラティブ先ほど、バリュエーションを理解するためのさらに良い方法があると述べたので、ナラティブを紹介しましょう。ナラティブは単に企業に対する投資ストーリーであり、企業の将来についての信念を財務予測と結び付け、そのストーリーが公正価値の観点からどのように積み重なるかを確認する方法です。ナラティブを使用すると、数字を見るだけでなく、フィリップ モリス インターナショナルの売上、マージン、および利益についての独自の期待をまとめることができます。 このアプローチは、会社のストーリーと基礎となる数学の橋渡しとなるため、意思決定をより具体的にします。ナラティブはシンプリー ウォール ストリート コミュニティ ページで無料で使いやすく、数百万の投資家が購入、保有、売却の意思決定を調整するために使用しています。ナラティブを使用すると、計算された公正価値を現在の価格と比較できるため、見通しが株式が過小評価されているか、または過小評価されているかどうかをリアルタイムで確認できます。 さらに良いことに、企業ニュースや収益などの新しい情報が市場に出回ると、これらのナラティブは自動的に更新されるため、常に最新の視点を得ることができます。たとえば、フィリップ モリス インターナショナルについては、一部の投資家は新興市場の成長に対する楽観的な見方を反映して、目標を 220 ドルという強気のナラティブに設定していますが、進行中の規制リスクにより公正価値が 153 ドルに近づくと見ているより慎重な投資家もいます。この話にはもっと意味があると思いますか?フィリップ モリス インターナショナル?独自のナラティブを作成して、コミュニティに知らせましょう!2025 年 10 月時点の NYSE:PM コミュニティ公正価値シンプリー ウォール ストリートによるこの記事は、本質的に一般的なものです。当社は、偏りのない方法論のみを使用した過去のデータとアナリストの予測に基づいた解説を提供しており、当社の記事は財務上のアドバイスを目的としたものではありません。株式の売買を推奨するものではなく、お客様の目的や財務状況も考慮されていません。当社は、お客様にお届けすることを目的としています。ファンダメンタルズデータに基づく長期的な焦点を絞った分析です。当社の分析には、価格に敏感な企業の最新発表や定性的資料が考慮されていない場合があります。Simply Wall St は、言及されているどの銘柄にもポジションを持っていません。この記事で取り上げられている企業には PM も含まれます。この記事についてフィードバックがありますか?内容について懸念がある場合?直接お問い合わせください。または、[email protected] に電子メールを送信してください。コメントを見る