デューク・エナジー（DUK）の収益は成長すると予想される：買うべきか？

市場は、デューク・エナジー（DUK）が2025年9月終了の四半期決算を発表する際、増収により前年比で利益が増加すると予想している。この広く知られているコンセンサス見通しは、同社の収益状況を評価する上で重要であるが、短期的な株価に影響を与える可能性がある強力な要因は、実際の結果がこれらの予想とどのように比較されるかである。

11月7日に発表される予定の決算報告で、これらの重要な数字が予想を上回れば株価は上昇する可能性がある。一方、それを外れれば株価は下落する可能性がある。

当面の価格変動の持続可能性と将来の利益予想は主に決算会見での経営陣の経営状況の議論に依存するが、プラスの予想外のEPSが得られる確率にハンディキャップを設ける価値はある。

ザックスのコンセンサス推定

この電力会社は、次期報告書で 1 株あたり 1.74 ドルの四半期利益を計上すると予想されており、これは前年比 +7.4% の変化に相当します。

売上高は前年同期比3.2％増の84億2000万ドルとなる見通し。

見積り修正傾向

当四半期のコンセンサスEPS予想は、過去30日間で現在の水準まで1.98%下方修正されました。これは基本的に、対象アナリストがこの期間にどのように初期予想を集合的に再評価したかを反映しています。

投資家は、各担当アナリストによる予想修正の方向性が必ずしも全体の変動に反映されるとは限らないことに留意する必要があります。

価格、コンセンサス、および EPS サプライズ DUK の価格、コンセンサス、および EPS サプライズ チャート

収益のささやき

企業の決算発表に先立つ見積り修正は、決算が発表される期の経営状況を知る手がかりとなります。当社独自のサプライズ予測モデルであるザックス・アーニングスESP（予想サプライズ予測）は、この洞察を核にしています。

Zacks Earnings ESP は、その四半期の最も正確な推定値と Zacks のコンセンサス推定値を比較します。 「最も正確な見積り」は、ザックス・コンセンサスのEPS見積りのより最新版です。ここでの考え方は、アナリストが決算発表の直前に見積りを修正することで最新の情報を入手でき、アナリストやコンセンサスに貢献した他の人が以前に予測したものよりも正確になる可能性があるということです。

したがって、収益 ESP 読み取り値がプラスまたはマイナスであれば、理論的にはコンセンサス推定から実際の収益が乖離している可能性が高いことを示します。ただし、モデルの予測能力が重要なのは、ESP 読み取り値がプラスの場合のみです。

プラスの収益 ESP は、特にザックス ランク #1 (強い買い)、2 (買い)、または 3 (ホールド) と組み合わせた場合、収益の上昇を強力に予測します。当社の調査によると、この組み合わせの銘柄はほぼ 70% の確率でポジティブなサプライズを生み出し、堅実なザックス ランクは実際に収益 ESP の予測力を高めます。

物語は続く

マイナスの収益 ESP 測定値は収益の失敗を示すものではないことに注意してください。当社の調査によると、マイナスの収益 ESP 測定値やザックス ランクが 4 (売り) または 5 (強い売り) の銘柄については、ある程度の信頼性を持って収益の予想を予測することは困難です。

Duke Energy の数字はどのように変化しましたか?

デューク・エナジー社の場合、最も正確な推定値はザックス・コンセンサス推定値よりも高く、アナリストが最近同社の収益見通しに対して強気になっていることが示唆されています。これにより、収益ESPは+1.63%となりました。

一方、この株式のザックスランクは現在 #2 です。

したがって、この組み合わせは、デューク・エナジーがコンセンサスEPS予想を上回る可能性が最も高いことを示しています。

驚くべき業績の歴史に手がかりはあるのか?

アナリストは、将来の収益の見積もりを計算する際に、企業が過去にどの程度コンセンサス予想と一致することができたかを考慮することがよくあります。したがって、今後の数字への影響を測るために、驚くべき歴史を見てみる価値はあります。

前回報告された四半期では、デューク エナジーは 1 株当たり利益が 1.19 ドルと予想されていましたが、実際の利益は 1.25 ドルで、予想外の +5.04% となりました。

過去 4 四半期にわたって、同社はコンセンサス EPS 予想を 3 回上回りました。

結論

利益が上振れるか下回るかだけが、株価が上昇または下降する唯一の根拠ではない場合があります。多くの株は、投資家を失望させる他の要因により、利益が上振れしたにもかかわらず、最終的には失速してしまいます。 同様に、予想外の触媒により、収益が下回ったにもかかわらず、多くの銘柄が上昇します。

そうは言っても、収益予想を上回ると予想される銘柄に賭けることで、成功の可能性は高まります。これが、四半期リリースに先立って企業の収益 ESP とザックス ランクをチェックする価値がある理由です。必ず収益 ESP フィルターを利用して、発表前に売買に最適な銘柄を見つけてください。

デューク・エナジーは、利益を上回る有力な候補であるように見えますが、投資家はこの株に賭けるか、決算発表前にこの株に手を出さないようにするには、他の要因にも注意を払う必要があります。

業界プレーヤーの期待される成果

ザックス・ユーティリティー電力業界の株式のうち、MGE (MGEE) は、2025 年 9 月終了四半期に 1 株あたり 1.19 ドルの利益を計上すると間もなく予想されています。この推定値は、前年同期比 +5.3% の変化を示しています。今四半期の収益は、前年同期比 6.5% 増の 1 億 7,939 万ドルになると予想されています。

MGE のコンセンサス EPS 見積もりは、過去 30 日間で現在のレベルまで 5.7% 低く修正されました。ただし、同等の最も正確な見積もりでは、収益 ESP は 0.00% となりました。

ザックス ランク第 4 位 (売り) と組み合わせると、この収益 ESP により、MGE がコンセンサス EPS 予想を上回ると決定的に予測することが困難になります。過去 4 四半期で、同社が EPS 予想を上回ったのは 1 回だけです。

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この記事はもともと Zacks Investment Research (zacks.com) に掲載されたものです。

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