忘记季度支出：这些月度 ETF 的总回报率超过 SCHD

Digitala World / Shutterstock.com投资于一些月度股息支付最高的 ETF 对于一些投资者来说可能是一项令人兴奋的活动。事实上，创造一个人可以在退休后赖以生存的被动收入流（或者作为那些距离退休还有一段时间的人的补充收入来源）是一件伟大的事情。我相信，结合使用股票和固定收益证券来实现这一目标是一种可靠的策略，而且不应被忽视。话虽如此，近年来曝光的此类产品的绝对数量令人震惊。更令人震惊的可能是顶级月度股息 ETF 之间的表现差异，近年来各种基础证券提供的总回报非常参差不齐。我将深入研究过去五年中总回报率优于嘉信美国股息股票 ETF (SCHD) 的两只顶级月度股息 ETF，以及为什么这些基金可能会继续跑赢大盘VictoryShares 美国多因素最低波动率 ETF (VSMV)我过去没有接触过的一只 ETF，但通过我对这篇文章的研究引起了我的注意，我认为对于那些有长期投资期限的人来说值得考虑的是 VictoryShares 美国多因素最低波动率 ETF (VSMV)。该特定股票的股票ETF 在过去五年中上涨了近 80%，大大超过了 SCHD（同期上涨约 50%）的回报率。尽管该特定 ETF 的股息收益率仅为 1.3%（相对于 SCHD 更令人印象深刻的 3.8% 股息收益率），但这种收益率变化不足以抵消 VSMV 过去看到的资本增值上升空间。我认为，由于投资者对提供较低波动性股票的产品的需求增加，这种优异表现可能会持续下去。虽然成长型股票（其中许多的波动性指标远高于大盘指数）继续跑赢大盘，但有一个坚实的论点认为，向长期均值的回归将使那些违背常理、寻求波动性低于大盘指数的优质公司的投资者受益。就我个人而言，这是我正在考虑的策略，这也是我认为月度股息 ETF 可能成为 2026 年及以后的可靠选择的原因之一。我个人持有此类基金的期限是五到十年，但每个投资者可能都有自己的时间范围。简而言之，我认为这是一只 ETF，我认为市场上的大多数投资者都可以拥有，并且应该被那些目前可能在投资范围上更加保守的投资者考虑。故事继续WisdomTree 美国小型股股息基金 (DES)我过去没有接触过（但可能应该接触过）的另一只基金是 WisdomTree 美国小型股股息基金（DES）。该基金在资本增值方面也击败了 SCHD，每月股息收益率（年化率为 2.8%）接近投资者可以从 SCHD 竞争对手那里获得的收入回报。除了该基金提供的月收入部分之外，我喜欢这个特定 ETF 专注于市场上的小盘股这一事实。这是因为大多数管理着大量资产的指数基金和 ETF 往往偏重于市场上最大的公司。这是有道理的，考虑到规模较大的公司往往比中小型公司更安全。话虽如此，考虑到一些最大的科技公司的估值，我认为这些动态已经发生了一些变化。在这种环境下，我宁愿拥有具有更可行的增长目标的小公司，也不愿拥有可能难以实现不断增长的收入和盈利目标的庞然大物。在此基础上具有合理的总体市盈率和市销率，对于寻求月收入和长期可行的风险/回报状况的投资者来说，DES 目前看起来是一个可靠的长期赌注。查看评论