Kirby (NYSE:KEX) 第三季度销售额好于预期

海运服务公司 Kirby（纽约证券交易所股票代码：KEX）公布的 2025 年第三季度业绩超出了华尔街的收入预期，销售额同比增长 4.8%，达到 8.712 亿美元。其 GAAP 利润为每股 1.65 美元，比分析师一致预期高出 2.2%。现在是购买 Kirby 的时候吗？请在我们的完整研究报告中找到答案。Kirby (KEX) 第三季度2025 年亮点：收入：8.712 亿美元，分析师预期为 8.512 亿美元（同比增长 4.8%，超出 2.3%） EPS (GAAP)：1.65 美元，分析师预期为 1.62 美元（超出 2.2%） 调整后 EBITDA：2.014 亿美元，分析师预期为 1.935 亿美元（利润率 23.1%，超出预期） 4.1%） 营业利润率：14.8%，与去年同期持平 自由现金流利润率：18.4%，高于去年同期的 15.7% 市值：49.5 亿美元Kirby 首席执行官 David Grzebinski 评论道：“Kirby 第三季度的业绩反映了我们适应和交付业绩的能力，在沿海海洋和发电领域持续走强，并专注于执行面对疲软的内陆市场状况。”公司概况Kirby（纽约证券交易所股票代码：KEX）在美国所有海岸运输货物，提供内陆和沿海海运服务。收入增长审查公司的长期销售业绩可以揭示对其质量的洞察。任何企业都可以在一两个季度表现良好，但许多持久的企业可以持续多年增长。遗憾的是，过去五年，Kirby 的销售额复合年增长率为 7.2%，表现平庸。这低于我们的工业部门基准，对于我们的分析来说，这是一个艰难的起点。Kirby 季度收入长期增长是最重要的，但在工业领域，五年的历史观点可能会错过新的行业趋势或需求周期。Kirby 最近的业绩表明，其需求已放缓，其年化收入增长为过去两年的 4.7% 低于其五年趋势。我们还注意到，由于周期性逆风，许多其他海运业务都面临销售额下降。虽然 Kirby 的增长速度比我们希望的要慢，但它确实比同行做得更好。Kirby 同比收入增长通过分析其最重要的部门海运和分销及服务，我们可以更好地了解该公司的收入动态，这两个部门分别占 55.7% 和 44.3%过去两年，Kirby 的海运收入（石油产品和化学品）平均同比增长 6.7%，而其分销和服务收入（售后零件和设备）平均增长 2.5%。Kirby 各部门季度收入本季度，Kirby 报告收入同比小幅增长 4.8%，但超出了华尔街的预期2.3%。故事继续展望未来，卖方分析师预计未来 12 个月收入将增长 4.1%，与两年的增长率相似。这一预测并不令我们兴奋，并表明其新产品和服务还不会促进更好的营收业绩。在 StockStory，我们当然了解主题投资的潜力。从微软 (MSFT) 到Alphabet (GOOG)、可口可乐 (KO) 到 Monster Beverage (MNST) 都可以被视为有希望的增长故事，大趋势推动增长。因此，本着这种精神，我们确定了受益于人工智能崛起的相对低调的盈利成长型股票，您可以通过此链接免费获得。营业利润率Kirby 在过去五年中实现盈利，但因其庞大的成本基础而受到阻碍。其平均水平对于工业企业来说，7.4% 的营业利润率较低。考虑到其毛利率较低作为起点，这一结果并不令人意外。从积极的一面来看，Kirby 的营业利润率在过去五年中上升了 24.9 个百分点，因为其销售增长为其提供了经营杠杆。我们将采取 Kirby 的改进，因为许多海运公司的利润率下降（以及收入，如上所述），因为周期转向错误的方向。Kirby Trailing 12 个月营业利润率 (GAAP)本季度，Kirby 的营业利润率为 14.8%，与去年同期持平。这表明该公司的成本结构最近一直稳定。每股收益出于与长期收入增长相同的原因，我们跟踪每股收益 (EPS) 的长期变化。 然而，与收入相比，每股收益突显了公司的增长是否有利可图。Kirby 的全年每股收益在过去五年中从负转为正。这是令人鼓舞的，表明它正处于其生命中的关键时刻。Kirby 过去 12 个月每股收益 (GAAP)与收入一样，我们分析最近一段时间的每股收益，因为它可以深入了解新兴主题或发展业务。Kirby 的每股收益在过去两年中以惊人的 27.7% 复合年增长率增长，高于其 4.7% 的年化收入增长率。这告诉我们，随着公司的扩张，每股盈利变得更高。我们可以更深入地研究 Kirby 的盈利质量，以更好地了解其业绩的驱动因素。虽然我们之前提到过，Kirby 的营业利润率本季度持平，但两年来该公司的营业利润率持平。视图显示其利润率有所扩大，而其股票数量减少了 6.3%。这些对股东来说是积极的迹象，因为盈利能力的提高和股票回购相对于收入增长推动了 EPS 的增长。Kirby 稀释股票流通第三季度，Kirby 报告每股收益为 1.65 美元，高于去年同期的 1.55 美元。该报告超出了分析师的预期 2.2%。在未来 12 个月内，华尔街预计 Kirby 的全年每股收益为 5.39 美元，增长 24.7%。Kirby 第三季度业绩的主要要点我们很高兴 Kirby 的收入和每股收益均超出了华尔街的预期。总体而言，我们认为这是一个稳健的季度，在一些关键领域有上涨空间。报告发布后，该股立即上涨 1.4% 至 90 美元。当然，Kirby 的季度表现稳健，但如果在决定是否投资这只股票时，我们着眼于更大的前景，这只股票值得购买吗？在决定是否投资这只股票时，最近一个季度发生的事情很重要，但不如长期业务质量和估值那么重要。我们在可操作的完整研究报告中对此进行了介绍，您可以在此处阅读，它对活跃的 Edge 会员免费。查看评论