Perimeter Solutions 报告 2025 年第三季度财务业绩

第三季度净亏损为 9070 万美元，调整后净利润为 1.255 亿美元持续价值驱动执行推动第三季度调整后 EBITDA 达到 1.863 亿美元第三季度稀释每股亏损为 0.62 美元，调整后每股稀释收益为 0.82 美元IMS 附加产品线收购密苏里州克莱顿，2025 年 10 月 30 日（环球通讯社）-- 全球领先的消防安全和特种产品行业解决方案提供商 Perimeter Solutions, Inc.（纽约证券交易所股票代码：PRM）（“Perimeter”、“Perimeter Solutions”或“公司”）今天公布了截至 2025 年 9 月 30 日的第三季度财务业绩。第三季度2025 年业绩第三季度净销售额增长 9%，达到 3.154 亿美元，上年同期为 2.884 亿美元。消防安全净销售额增长 9%，达到 2.734 亿美元，上年同期为 2.518 亿美元。特种产品净销售额增长 15%，达到 4,200 万美元，上年同期为 3,660 万美元第三季度净亏损为 9070 万美元，或摊薄后每股亏损 0.62 美元，而去年同期净亏损为 8920 万美元，或摊薄后每股亏损 0.61 美元。第三季度非 GAAP 调整后每股摊薄收益为 0.82 美元，而去年同期非 GAAP 调整后每股摊薄收益为 0.75 美元。调整后 EBITDA 增长 9%，至第三季度为 1.863 亿美元，去年同期为 1.704 亿美元。消防安全部门调整后 EBITDA 增长 13%，达到 1.772 亿美元，去年同期为 1.575 亿美元。特种产品部门调整后 EBITDA 下降 29%，为 910 万美元，去年同期为 1,290 万美元非 GAAP 指标的调节表可在附表中找到。2025 年迄今为止的业绩今年迄今的净销售额增长 16%，达到 5.501 亿美元，上年同期净销售额为 4.747 亿美元。消防安全净销售额增长 15%，达到 4.308 亿美元，去年同期为 3.755 亿美元特种产品净销售额增长 20%，达到 1.193 亿美元，而上年同期为 9,920 万美元。年初至今净亏损为 6,610 万美元，即摊薄后每股亏损 0.45 美元，而上年同期净亏损为 1.501 亿美元，即摊薄后每股亏损 1.03 美元。年初至今的非 GAAP 调整后每股收益调整后每股收益为 1.24 美元，而去年同期非 GAAP 调整后每股收益为 0.99 美元。年初至今，调整后 EBITDA 增长 20%，达到 2.957 亿美元，去年同期为 2.474 亿美元。消防安全部门调整后 EBITDA 增长 24%，达到 2.65 亿美元，去年同期为 2.129 亿美元。特种产品部门调整后 EBITDA 下降 11%，至 3080 万美元，而上年同期为 3450 万美元。非 GAAP 指标的调节表可在随附的附表中找到。资本分配2025 年 9 月 12 日，Perimeter 的特种产品部门从第三方收购了某些产品线的几乎所有资产和技术数据权总购买价为 1200 万美元，将产品线纳入我们的 IMS 战略。公司在截至 2025 年 9 月 30 日的季度投资了 500 万美元的资本支出。电话会议和网络广播如之前宣布的，Perimeter Solutions 管理层将于美国东部时间 2025 年 10 月 30 日星期四上午 8:30 举行电话会议，讨论第三季度的财务业绩2025 年。可拨打 (877) 407-9764（免费）或 (201) 689-8551（收费）参加电话会议。电话会议还将在 Perimeter 网站 (https://ir.perimeter-solutions.com) 上同时进行网络直播，可在投资者关系页面下访问。网络直播链接将在开始前在公司网站上提供通话的；转至我们网站的投资者关系页面，进入“新闻与活动”菜单，然后单击“活动与演示”。电话会议期间还将提供幻灯片演示供参考；转至我们网站的投资者关系页面，进入“新闻与活动”菜单，然后单击“活动与演示”。网络直播结束后，公司网站上将提供重播。 电话重播也将在通话后大约三个小时内提供，可通过拨打 (877) 660-6853（免费）或 (201) 612-7415（收费）并使用访问 ID“13754059”进行访问。电话重播将持续到 2025 年 11 月 29 日（11:59） p.m.ET)。关于 Perimeter SolutionsPerimeter Solutions 是消防安全和特种产品行业全球领先的解决方案提供商。该公司的业务由两个报告部门组织和管理：消防安全和特种产品。消防安全部门是消防管理产品的配方设计者和制造商，帮助我们的客户扑灭各种类型的火灾，包括荒地火灾、结构火灾、易燃液体火灾和其他类型的火灾。消防安全部门还提供专业设备和服务，通常与我们的消防管理产品结合使用，以支持客户的消防行动。我们的专业设备包括空军基地阻燃剂存储、混合和输送设备；移动阻燃底座；阻燃地面应用单位；移动式泡沫设备；我们定制设计和制造的设备，以满足特定客户的需求。我们的服务网络可以满足北美约 150 个空中加油机基地以及全球许多其他客户地点的紧急补给需求。该部门建立在卓越的技术、对客户需求的卓越响应能力以及“永不失败”的服务网络的前提下。该部门向世界各地的政府机构和商业客户销售产品。特种产品部门包括开发、生产和营销产品的业务该公司特种产品部门最大的终端市场应用是基于五硫化二磷（“P2S5”）的润滑油添加剂。P2S5 还用于农药和采矿化学品应用以及新兴电池技术。特种产品部门还包括智能制造解决方案（“IMS”），该解决方案是大型解决方案的电子或机电组件制造商。IMS 拥有以其印刷电路板（“PCB”）生产线为中心的灵活、垂直一体化生产设施，使其能够收购和生产跨一系列终端市场的各种产品线，包括大型医疗系统、通信基础设施、能源基础设施、国防系统和工业系统，重点关注售后维修和更换。前瞻性信息本新闻稿可能包含 1995 年美国私人证券诉讼改革法案安全港条款含义内的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述涉及可能导致实际结果的风险和不确定性前瞻性陈述可以通过以下词语来识别：“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“寻求”、“相信”、“项目”、“估计”、“期望”、“策略”、“未来”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”以及对未来时期的类似提及。任何此类前瞻性陈述声明不是对业绩或结果的保证，并涉及风险、不确定性（其中一些超出公司的控制范围）和假设。尽管 Perimeter 认为任何前瞻性声明均基于合理的假设，但您应该意识到，许多因素可能影响公司的实际财务业绩，并导致其与任何前瞻性声明中预期的结果存在重大差异，包括我们在向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中不时描述的风险因素，包括但不限于公司截至 2024 年 12 月 31 日的 10-K 表格年度报告。股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时应仔细考虑这些因素。Perimeter 在本新闻稿中做出的任何前瞻性陈述仅代表其发布之日的情况。Perimeter 不承担更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因，除非有要求。依据法律。来源：Perimeter Solutions, Inc.PERIMETER SOLUTIONS, INC. 及子公司
简明合并经营报表和综合损失
（以千为单位，股数和每股数据除外）
（未经审计）截至 9 月 30 日的三个月、截至 2025 年 9 月 30 日的九个月 2024 2025 2024 净销售额$315,443 $288,417 $550,112 $474,737 销售成本 116,334 107,195 221,354 199,546 毛利润 199,109 181,222 328,758 275,191 营业费用：销售、一般及管理费用 23,477 18,520 55,743 45,888 摊销费用 15,199 13,765 43,902 41,291咨询费-关联方 247,684 184,176 263,954 253,097 其他营业费用 96 - 925 - 营业费用合计 286,456 216,461 364,524 340,276 营业亏损 (87,347) (35,239) (35,766) (65,085)其他费用（收入）： 利息费用，净额 9,870 10,054 29,444 31,292 外汇损失（收益） 6 (1,354) (3,249) 163 其他（收入）费用，净额 (73) 151 (142) 252 其他费用合计，净额 9,803 8,851 26,053 31,707 所得税前亏损 (97,150) (44,090) (61,819) (96,792)所得税优惠（费用） 6,490 (45,077) (4,316) (53,283)净亏损 (90,660) (89,167) (66,135) (150,075)其他综合（损失）收入，税后：外币换算调整 (2,327) 10,637 29,678 4,105 综合损失总额$(92,987) $(78,530) $(36,457) $(145,970)(损失)每股收益：基本$(0.62) $(0.61) $(0.45) $(1.03)稀释$(0.62) $(0.61) $(0.45) $(1.03)已发行股票的加权平均数： 基本 146,803,539 145,222,189 147,923,437 145,247,477 稀释 146,803,539 145,222,189 147,923,437 145,247,477PERIMETER SOLUTIONS, INC. 及其子公司
简明合并资产负债表
（单位：千，股票数据除外） 2025年9月30日 2024年12月31日资产（未经审计） 流动资产：现金及现金等价物$340,647 $198,456 应收账款净额 106,688 56,048 库存 130,139 116,347 预付费用和其他流动资产6,680 23,173 流动资产合计 584,154 394,024 不动产、厂房及设备净额 81,554 64,777 经营租赁使用权资产 31,281 17,298 融资租赁使用权资产 5,929 6,173 商誉 1,053,778 1,034,543 客户清单，净额 620,636 637,745 技术和专利，净额 183,112 173,307 商号，净额 84,466 87,365 其他资产，净额 529 1,162 总资产$2,645,439 $2,416,394 负债和股东权益 流动负债：账户应付款项$30,542 $23,519 应计费用和其他流动负债 71,875 30,450 应付创始人咨询费 - 关联方 151,582 6,677 递延收入 9,647 1,842 流动负债总额 263,646 62,488 长期债务净额 668,778 667,774经营租赁负债（扣除即期部分） 28,824 15,540 融资租赁负债（扣除即期部分） 5,831 6,013 递延所得税 95,750 152,203 应付创始人咨询费 - 关联方 352,455 240,083 优先股 113,416 109,966 优先股 - 关联方 2,681 2,831 其他非流动负债 2,710 2,226 负债总额 1,534,091 1,259,124 承诺和或有事项 股东权益：普通股，每股面值 0.0001 美元，授权股份 4,000,000,000 股；已发行173,301,872股及169,426,114股股份； 2025 年 9 月 30 日和 2024 年 12 月 31 日已发行股票分别为 147,923,716 股和 147,822,633 股 17 17 库存股，按成本计算； 2025年9月30日和2024年12月31日分别为25,378,156股和21,603,481股 (168,197) (127,827)追加实收资本 1,941,940 1,911,035 累计其他综合损失 (9,554) (39,232)累计赤字 (652,858) (586,723)股东权益总额 1,111,348 1,157,270 负债和股东权益总额$2,645,439 $2,416,394PERIMETER SOLUTIONS, INC. 及子公司
简明合并现金流量表
（以千为单位）
（未经审计）截至 2025 年 9 月 30 日的九个月 2024 经营活动现金流量：净亏损 $(66,135) $(150,075)将净亏损与经营活动提供的净现金进行调节：创始人咨询费 - 关联方（公允价值变动） 263,954 253,097 折旧和摊销费用53,610 49,215 优先股利息和实物支付 5,499 5,292 股票薪酬 11,428 8,048 非现金租赁费用 4,841 3,875 递延所得税 (58,172) 663 递延融资成本摊销 1,342 1,291 外汇（收益）损失(3,249) 163 资产处置损失 10 13 扣除收购后的经营资产和负债变化： 应收账款 (48,962) (57,880) 存货 316 37,373 预付费用和其他流动资产 5,460 1,571 应付账款 6,639 1,375 递延收入 7,805 8,792 应付所得税净额 33,049 21,510 应计费用和其他流动负债 13,136 16,151 创始人咨询费 - 关联方（现金结算） (6,677) (2,702)经营租赁负债 (3,363) (2,426)融资租赁负债 (367) (374)其他净额 (615) (597) 经营活动提供的现金净额 219,549 194,375 投资活动产生的现金流量： 购买财产和设备 (22,599) (9,071) 购买无形资产 (15,226) — 短期投资收益 — 5,383 购买业务，扣除所收购现金 (22,000) — 投资活动使用的现金净额 (59,825) (3,688) 融资活动产生的现金流量： 回购普通股 (40,370) — 回购普通股 — (14,420) 行使期权收益 19,477 — 融资租赁义务本金支付 (689) (544) 融资活动使用的现金净额 (21,582) (14,964)外币对现金及现金等价物的影响4,049 54 现金和现金等价物净变化 142,191 175,777 期初现金和现金等价物 198,456 47,276 期末现金和现金等价物$340,647 $223,053 现金流量信息的补充披露： 支付利息的现金$19,870 $20,286 收入支付的现金税金$28,237 $31,414非 GAAP 财务指标公司提供调整后 EBITDA、调整后净利润和调整后每股收益数据的非 GAAP 财务指标，作为有关公司经营业绩的补充信息。公司认为这些非 GAAP 财务指标对投资者有用，因为它们可以让投资者更好地了解公司过去的财务业绩和未来业绩。公司管理层在内部评估其业务业绩并做出运营决策时使用这些非公认会计准则财务指标，包括内部运营预算、绩效衡量和酌情补偿。调整后 EBITDA调整后 EBITDA 定义为所得税前（损失）收入加上净利息和其他融资费用以及折旧和摊销，并针对某些非经常性、异常或非经营性项目进行一致调整。这些项目包括 (i) 重组、(ii) 收购相关成本、(iii) 创始人咨询费支出、(iv) 股票补偿支出和 (v) 外汇损失（收益）。为了补充公司根据美国 GAAP 提交的简明合并财务报表，Perimeter 提供了一份摘要以显示调整后 EBITDA 的计算结果，这是公司管理层和 Perimeter 财务报表的外部用户使用的非 GAAP 衡量标准，例如债务和股权投资者、商业银行和其他机构，以评估公司与其他公司相比的经营业绩，而不考虑融资方法、资本结构或历史成本基础。调整后的 EBITDA 不应被视为净（损失）收入、营业（损失）收入、经营活动提供的现金流量或根据美国提出的任何其他财务业绩或流动性衡量标准的替代方案。 GAAP（以千为单位）。（未经审计）截至 2025 年 9 月 30 日的三个月 截至 2024 年 9 月 30 日的三个月 消防安全专业
产品 全面消防安全专业
产品 所得税前总损失$(62,022) $(35,128) $(97,150) $(27,398) $(16,692) $(44,090)折旧和摊销 14,433 4,360 18,793 12,819 3,625 16,444融资费用 5,956 3,914 9,870 9,848 206 10,054 创始人咨询费-关联方 213,008 34,676 247,684 158,391 25,785 184,176 非经常性费用 (1) 557 5 562 1,427 407 1,834 收购成本 2 31 33 — — — 股票补偿费用 5,234 1,285 6,519 2,297 1,015 3,312 外汇损失（收益） 42 (36) 6 95 (1,449) (1,354)调整后 EBITDA 177,210 美元$9,107 $186,317 $157,479 $12,897 $170,376(1) 截至 2025 年 9 月 30 日止三个月，60 万美元与重组及其他非经常性费用有关。截至 2024 年 9 月 30 日止三个月，170 万美元与公司迁址有关卢森堡飞往特拉华州（“迁册交易”）和其他非经常性卢森堡相关费用，以及 10 万美元与其他非经常性费用相关。（未经审计）截至 2025 年 9 月 30 日的九个月 截至 2024 年 9 月 30 日的九个月 消防安全专业
产品 全面消防安全专业
产品所得税前总亏损$(30,212) $(31,607) $(61,819) $(81,432) $(15,360) $(96,792)折旧和摊销 40,818 12,792 53,610 38,507 10,708 49,215利息和融资费用 18,090 11,354 29,444 29,860 1,432 31,292 创始人咨询费 - 关联方 227,000 36,954 263,954 217,663 35,434 253,097 非经常性费用 (1) 818 690 1,508 1,816 581 2,397 收购成本 98 764 862 — — — 股票补偿费用 8,817 2,611 11,428 5,813 2,235 8,048 外汇（收益）损失 (475) (2,774) (3,249) 650 (487) 163 调整后 EBITDA$264,954 $30,784 $295,738 $212,877 $34,543 $247,420(1) 截至 2025 年 9 月 30 日的九个月，40 万美元与迁址交易相关，110 万美元与重组和其他非经常性费用相关。截至 2024 年 9 月 30 日的月份中，220 万美元与迁址交易和其他非经常性卢森堡相关成本有关，20 万美元与其他非经常性成本有关。调整后净利润和调整后每股收益调整后每股收益（“调整后每股收益”）的计算定义为调整后净利润除以调整后摊薄收益调整后净利润是指净（损失）收入加上摊销、某些非经常性、异常或非经营性项目，以及这些非公认会计原则调整的税务影响。这些调整包括（i）重组，（ii）收购相关成本，（iii）创始人咨询费支出，（iv）基于股票的补偿费用和（v）外汇损失（收益）。调整后稀释股份是稀释后流通在外股份的加权平均数，通过添加排除在外的期权和认股权证的稀释度进行调整由于净亏损，减去与创始人咨询费相关的稀释，按照美国公认会计原则计算。为了补充公司根据美国公认会计原则提交的简明合并财务报表，Perimeter 提供了一份摘要，以显示调整后净利润和调整后每股收益的计算结果，这些是公司管理层和 Perimeter 财务报表的外部用户（例如债务和股权投资者、商业银行等）使用的非公认会计原则衡量标准，用于评估公司与去年同期相比的经营业绩调整后每股收益和调整后净利润不应被视为 GAAP 每股（亏损）收益（“GAAP EPS”）、净（亏损）收入、营业（亏损）收入、经营活动提供的现金流量或根据美国财务准则提出的任何其他财务业绩或流动性衡量标准的替代品。 GAAP（以千为单位，股份和每股数据除外）。（未经审计）截至 2025 年 9 月 30 日的三个月 2024 GAAP 净亏损$(90,660) $(89,167) 调整：摊销 15,199 13,765 创始人咨询费 - 关联方 247,684 184,176非经常性费用 (1) 562 1,834 收购成本 33 — 股票补偿费用 6,519 3,312 外汇损失（收益） 6 (1,354) 非 GAAP 调整的税务影响 (2) (53,796) (1,947)调整后净利润 125,547 美元 110,619 计算 GAAP 所用的股份每股收益（稀释） 146,803,539 145,222,189 期权 (3) 6,856,989 1,540,658 创始人固定咨询费相关股票 (4) — — 创始人可变咨询费相关股票 (5) — — 用于计算调整后每股收益（稀释）的股票 153,660,528 146,762,847 GAAP（亏损）每股收益（稀释后）$(0.62) $(0.61)调整后每股收益（稀释后）$0.82 $0.75 ____________________ (1)截至 2025 年 9 月 30 日止三个月，60 万美元与重组和其他非经常性成本有关。截至 9 月 30 日止三个月，到2024年，170万美元与迁址交易和其他非经常性卢森堡相关成本有关，10万美元与其他非经常性成本有关。(2)非公认会计原则调整的税收影响反映了与非公认会计原则盈利能力衡量相称的总所得税费用。(3)如果由于公认会计原则净亏损而被排除在公认会计原则每股收益之外，公司会增加期权的稀释影响(4)截至 2025 年 9 月 30 日，根据创始人固定咨询费，在 12 个月内最多可发行 240 万股股票。(5)根据截至 2025 年 9 月 30 日的期末市场价格，根据创始人可变顾问费，在 12 个月内最多可发行 1,070 万股股票。（未经审计）截至 9 月的九个月2025 年 30 日 2024 GAAP 净亏损$(66,135) $(150,075) 调整：摊销 43,902 41,291 创始人咨询费 - 关联方 263,954 253,097 非经常性费用 (1) 1,508 2,397 收购成本 862 — 基于股票的薪酬费用 11,428 8,048 外币（收益）损失 (3,249) 163 非 GAAP 调整的税务影响 (2) (65,490) (10,579)调整后净利润 $186,780 $144,342 用于计算 GAAP 每股收益（稀释）的股票 147,923,437 145,247,477 期权 (3) 3,077,983 513,553 创始人固定咨询费的相关股票 (4) — — 创始人可变咨询费的相关股票 (5) — — 用于计算调整后每股收益（稀释）的股票 151,001,420 145,761,030 GAAP（亏损）每股收益（稀释）$(0.45) $(1.03)调整后每股收益（稀释）$1.24 $0.99 ____________________ (1)截至 2025 年 9 月 30 日的九个月，40 万美元与迁址交易相关，110 万美元与重组和其他非经常性费用相关。截至 2024 年 9 月 30 日的九个月，2.2 美元百万美元与迁址交易和其他非经常性卢森堡相关成本有关，20 万美元与其他非经常性成本有关。(2)非公认会计原则调整的税收影响反映了与非公认会计原则盈利能力衡量相称的总所得税费用。(3)如果由于期间公认会计原则净亏损而被排除在公认会计原则每股收益之外，公司会增加期权的摊薄影响。(4)截至2025 年 9 月 30 日，根据创始人固定咨询费，在 12 个月内最多可发行 240 万股。(5) 根据截至 2025 年 9 月 30 日的期末市场价格，根据创始人可变咨询费，在 12 个月内最多可发行 1,070 万股。