第三季度财报公布前的 CAVA 股票：是买入还是静观时机？

CAVA Group, Inc.CAVA 定于 11 月 4 日收盘后发布 2025 年第三季度业绩。

在上一季度报告中，该公司的盈利超出了 Zacks 普遍预期 23.1%。CAVA 的盈利在过去四个季度中的三个季度超过了预期，并有一次低于预期，平均意外率为 25%，如下图所示。Zacks Investment Research

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CAVA 第三季度预估修订

Zacks 对第三季度每股收益 (EPS) 的一致预期在过去 7 天里保持在 13 美分不变。预计数字较上年同期报告的 15 美分下降 13.3%。收入一致预期为 2.933 亿美元，意味着同比增长 20.3%。

Zacks 模型为 CAVA 揭示了什么

我们经过验证的模型并不能最终预测 CAVA 这次的盈利超出预期。正收益 ESP 和 Zacks 排名#1（强力买入）、2（买入）或 3（持有）的组合增加了盈利超出预期的可能性。但这里的情况并非如此。

CAVA 的收益 ESP：CAVA 目前的收益 ESP 为 -5.77%。您可以在我们的收益 ESP 过滤器报告之前发现最适合买入或卖出的股票。

CAVA 的 Zacks 排名：该公司目前 Zacks 排名第 4（销售）。

您可以在此处查看今日 Zacks 排名第一的股票的完整列表。

CAVA第三季度业绩影响因素

CAVA 2025 年第三季度的营收可能受益于第二季度势头的几个关键因素。该公司强劲的餐厅扩张计划和强劲的平均单位销量预计将推动收入增长。管理层进入密歇根和匹兹堡等新市场并深化在现有地区的足迹的战略扩大了品牌知名度和宾客采用率。此外，随着消费者对美味且健康的需求，CAVA 的地中海定位仍然是主要推动力餐饮持续加速发展，使该品牌在没有规模竞争的情况下成为该类别的主导领导者，具有明显的优势。

可能有助于 2025 年第三季度营收增长的另一个因素是 CAVA 强大的菜单和产品创新渠道。继在达拉斯和坦帕成功测试之后，鸡肉沙瓦玛在全国范围内推出，为菜单中增加了高需求的优质蛋白质选项。这一推出，加上新的肉桂糖皮塔饼片和粉丝喜爱的皮塔饼片产品的持续受欢迎，预计将推动流量和平均支票的增长。此外，提高忠诚度参与度的举措，例如分层奖励计划和通过“Peter Chip”活动讲述品牌故事是个好兆头。

运营和技术的改进也可能支持 2025 年第三季度的收入势头。CAVA 互联厨房计划的持续推出，包括新的厨房显示系统、TurboChef 烤箱和 AI 摄像头视觉技术，提高了订单准确性和吞吐量，特别是数字渠道。这些进步提高了顾客满意度和运营效率，使餐厅能够在不影响服务质量的情况下处理更高的销量。这些因素共同强调了 CAVA 通过严格的执行、创新和数字化实现持续增长的能力参与。

然而，CAVA 2025 年第三季度的盈利可能面临成本上升和利润逆风带来的一些压力。牛肉和鸡肉等关键蛋白质的通货膨胀、与关税相关的温和影响以及工资增长的投资可能会影响盈利能力。鸡肉沙瓦玛等优质产品的推出可能会推高食品成本。此外，对技术、领导力扩张（例如助理总经理的推出）和新餐厅开业的持续投资可能会增加费用。虽然这些因素支持从长期的可扩展性来看，尽管收入增长强劲，但它们的盈利增长可能会放缓。

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CAVA 的性价比和估值

CAVA 股票在过去一年中下跌了 59.2%，表现逊于行业同行和大盘。 与此同时，该股的表现也逊于 Domino’s Pizza, Inc.DPZ、Chipotle Mexican Grill, Inc.CMG 和 Restaurant Brands International Inc. 等其他行业参与者。 快速服务。

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分析师对 CAVA 股票估值过高表示担忧。按远期 12 个月市销率计算，该公司目前的估值较行业溢价。其远期 12 个月市销率为 4.47，高于行业平均水平。

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CAVA的投资思路

由于近期盈利能力和估值的不确定性，投资者可能会考虑在第三季度财报发布之前避开 CAVA 股票。

尽管在菜单创新和快速扩张的推动下，该公司的收入势头依然强劲，但食品和劳动力成本上涨、关税以及与新餐厅开业和技术投资相关的运营费用上升带来的利润压力可能会影响盈利。此外，随着市场情绪变得谨慎，且股票交易价格高于同行，任何盈利失望或保守的前景都可能引发进一步的下跌。考虑到这些因素，在盈利可见性和利润稳定出现之前，投资者可能会谨慎观望。

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CAVA Group, Inc.(CAVA)：免费股票分析报告

本文最初发表于 Zacks Investment Research (zacks.com)。

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