第三季度财报公布之前的英镑股票：立即购买还是等待结果？

Sterling Infrastructure, Inc.STRL 计划于 11 月 3 日收盘后公布 2025 年第三季度业绩。

在上一季度的报告中，Sterling 的调整后每股收益为 2.69 美元，超出 Zacks 共识预期 19%，同比增长 41%。收入为 6.145 亿美元，超出预期 10.7%，较上年增长 21%。该公司业绩受到电子基础设施解决方案和运输解决方案强劲增长的推动，抵消了建筑解决方案领域的疲软。毛利率扩大400 个基点至 23%，这得益于转向利润率更高的项目。在收入稳健增长和利润率提高的支持下，调整后的 EBITDA 较去年同期增长了 35%。

这家总部位于德克萨斯州的电子基础设施解决方案、建筑解决方案和交通解决方案提供商拥有超出盈利预期的骄人记录，超出了过去四个季度的共识。这一时期的平均惊喜为 12.1%，如下图所示。Zacks Investment Research

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如何估算 STRL？

Zacks 对第三季度每股收益的一致预期在过去 30 天里保持在 2.79 美元不变。这一估计数字意味着比去年同期报告的数字增长 41.6%。收入的一致预期为 6.124 亿美元，表明同比增长 3.1%。

到 2025 年，STRL 预计每股收益将比一年前增长 56.9%。 Zacks Investment Research

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Zacks 模型为英镑揭示了什么

我们经过验证的模型并不能预测英镑在要报告的季度的盈利会超出预期。这是因为一只股票需要同时具有正的盈利 ESP 和 Zacks 排名第一（强力买入）、第二（买入）或第三（持有）才能实现这一目标。但这里的情况并非如此，正如您将在下面看到的。

收益 ESP：STRL 的收益 ESP 为 0.00%。您可以在我们的收益 ESP 过滤器报告之前发现最适合买入或卖出的股票。

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可能影响 STRL 第三季度业绩的因素

Sterling很可能在2025年第三季度保持增长势头。该公司继续受益于对高利润市场的关注，如数据中心、电子商务分销和制造设施。向新地区的扩张和稳定的运输活动预计将支持本季度的增长。包括CEC Facilities Group在内的战略收购预计将增强服务能力和客户覆盖范围。健康的项目管道和强劲的积压可能提供了多年的可见性。

从细分市场来看，电子基础设施解决方案（占 2025 年第二季度收入的 51%）预计仍将是本季度的主要增长动力。在持续的人工智能和数字化转型趋势的推动下，该细分市场可能受益于数据中心开发的强劲需求。向德克萨斯州等新市场的扩张以及西北地区的早期活动预计将支持增长。

不断增长的电子商务分销和制造项目可能会进一步增加动力。该领域也可能从持续的投标活动和对多阶段项目的可见性中获益。Zacks 对即将报告的季度电子基础设施解决方案收入的共识估计为 3.49 亿美元，高于一年前报告的 2.64 亿美元。

运输解决方案部门（占 2025 年第二季度总收入的 32%）预计将在第三季度实现稳定的业绩。增长可能受到稳定的积压水平和 IIJA 计划下持续的联邦资金的支持。包括落基山和亚利桑那地区在内的主要市场的持续需求可能推动了活动。

德克萨斯州低价重型公路运营计划的规模缩减预计将减少收入，但通过更有利可图的组合支持利润率的提高。 运输解决方案收入的共识为 1.7 亿美元，同比下降 25.1%。

Sterling 的建筑解决方案部门（占 2025 年第二季度总收入的 17%）预计将在即将报告的季度面临复杂的情况。抵押贷款利率上升和负担能力压力可能会继续影响住宅需求。不过，达拉斯、沃斯堡、休斯顿和菲尼克斯等主要市场的稳定建筑活动预计将支撑销量。

该公司在服务多元化和运营纪律方面的努力可能会部分抵消房地产市场的疲软。建筑解决方案收入的共识为 9600 万美元，这意味着同比下降 6.8%。

从利润角度来看，Sterling 预计将受益于其不断增长的大型、复杂项目组合。执行效率和严格的项目选择方法可能会支持更高的盈利能力。该公司持续转向关键任务基础设施工作，特别是在数据中心和工业市场，预计将有助于提高本季度的利润弹性。

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STRL 股票的价格表现和估值

今年迄今为止，Sterling 股价已上涨 125%，远高于 Zacks Engineering – 研发服务行业 16.4% 的增长率。该股的表现进一步优于更广泛的建筑板块和标准普尔 500 指数，后者同期分别上涨了 5.1% 和 17.5%。 Zacks Investment Research

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STRL 股票的表现优于其他一些公司，包括 AECOM ACM、Fluor Corporation FLR 和 KBR, Inc.KBR。今年迄今，AECOM 上涨了 25.1%，而 KBR 和 Flour 分别下跌了 28.4% 和 1.1%。让我们看看推动这一业绩的因素。

Sterling 股票目前的未来 12 个月市盈率 (P/E) 为 35.29，比行业平均水平 25.28 溢价 39.6%。

STRL 的市盈率（远期 12 个月）与IndustryZacks Investment Research

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与其他同行公司相比，STRL 股票也显得估值过高。AECOM、Fluor 和 KBR 的远期市盈率分别为 23.44、22.21 和 10.08。

投资者现在应该考虑 STRL 股票吗？

在严格的项目执行和高价值基础设施市场不断增长的需求的支持下，Sterling 很可能会实现另一个稳定的季度。向新地区的扩张以及最近收购的贡献预计将增强服务能力和客户覆盖范围。该公司大量的积压订单和对关键任务项目的接触将继续提供长期的可见性。

鉴于有利的市场条件和对盈利能力的持续关注，英镑似乎处于有利地位，可以在短期内维持增长。投资者可能会将该股视为不断扩大的电子基础设施和运输市场的潜在长期投资。

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本文最初发表于 Zacks Investment Research (zacks.com)。

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