雪佛龙（CVX）：在第三季度创纪录的产出、赫斯收购和股东回报强度后评估估值

雪佛龙（CVX）本周引起了投资者的关注，该公司第三季度盈利超出预期并创下新的产量记录。这得益于新整合的赫斯资产和关键领域产量增长的支持。

尽管油价波动且分析师权衡短期担忧，雪佛龙仍通过股息和股票回购保持稳定的股东回报。这些最新业绩已成为华尔街的热门话题。

请参阅我们对雪佛龙的最新分析。

雪佛龙股价今年迄今已上涨 5.7%，虽然 1 年总股东回报率为 3.3%，但该公司正经历一个高度活跃的季度。该季度产量创下纪录，并完成了其变革性的 Hess 收购。最近的董事会变动和强劲的回购进一步凸显了雪佛龙不断发展的战略，即使近期盈利预测疲软，也保持了建设性情绪。总体而言，势头稳定，总体表现仍然健康。长期持有者。

如果您热衷于发现能源领域的更多机会，那么现在可能是查看内部人持股比例高、快速增长的股票的明智时机。

由于雪佛龙的股价较分析师目标价有两位数的折扣，但面临盈利预期下降，投资者必须考虑是否仍有价值，或者市场是否充分反映了其未来的增长前景。

最受欢迎的叙述：9.9% 被低估

雪佛龙最受广泛关注的叙述将其公允价值定为 172.04 美元，明显高于最后收盘价 155.02 美元。考虑到这一差距，雪佛龙当前的价格可能无法反映该叙述对长期增长、盈利和运营杠杆的全部预期。

低成本生产和战略收购的优势使雪佛龙能够实现收入增长、运营杠杆和对大宗商品价格周期的抵御能力。对效率、可再生能源和成本降低的投资支持行业领先的利润率、股东回报和监管转变中的多元化增长。

阅读完整的叙述。

想知道如此高估值背后的增长蓝图吗？这种叙述的关键要素是破纪录的收益和通常与科技领先者相关的未来利润倍数。对哪些大胆的财务预测支持该价格目标感兴趣？深入了解推动公允价值计算的令人惊讶的数字。

结果：公允价值为 172.04 美元（低估）

完整阅读叙述并了解预测背后的内容。

然而，对碳氢化合物的持续依赖和可再生能源进展缓慢可能会影响雪佛龙的收入增长和长期盈利稳定性。

故事还在继续

了解雪佛龙叙述的主要风险。

另一种观点：市场估值差距

当我们使用标准行业比率比较雪佛龙的股价时，数字呈现出截然不同的情况。该公司的市盈率为 24.4 倍，远高于美国石油和天然气行业的平均水平（13.5 倍）和同行平均水平（20.7 倍）。这表明，即使考虑到雪佛龙的规模和优势，投资者也支付了相当大的溢价。这一溢价超过了我们 23.5 倍的公平比率表明。这种溢价是否合理，或者是否会导致投资者的上涨空间较小？

看看数字对这个价格的影响——在我们的估值细分中找到答案。NYSE:CVX 截至 2025 年 11 月的市盈率

构建您自己的雪佛龙叙述

如果您对雪佛龙的价值有不同的看法，或者想从另一个角度检查这些数字，您可以在几分钟内构建自己的叙述，按照您的方式进行。

您的雪佛龙研究的一个很好的起点是我们的分析，其中强调了可能影响您的投资决策的 2 个关键奖励和 2 个重要警告信号。

寻找更多投资理念？

聪明的投资者会超越头条新闻。不要让伟大的机会与你擦肩而过；立即采取行动，利用这些经过验证的股票筛选器扩大您的研究范围：

通过瞄准通过这 16 只收益率 > 3% 的股息股票提供强劲派息的公司来释放潜在收入，这些股票揭示了收益率高于 3% 并回报股东的股票。从这 24 只人工智能细价股中选择正在推动人工智能突破并重新定义行业标准的创新者，将您的投资组合推向未来。 从这 870 只基于现金流的被低估的股票开始，突出显示当前交易价格低于其计算现金流的股票，并为自己定位长期回报，从而创造价值。

Simply Wall St 的这篇文章本质上是一般性的。我们仅使用公正的方法根据历史数据和分析师预测提供评论，我们的文章无意提供财务建议。它不构成购买或出售任何股票的建议，并且不考虑您的目标或您的财务状况。我们的目标是为您带来由基本数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不会考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有头寸。

本文讨论的公司包括 CVX。

对本文有反馈吗？对内容感兴趣？直接与我们联系。或者，发送电子邮件至 [email protected]

查看评论