CoreWeave 和 Nebius 是押注人工智能基础设施爆炸式增长的稳健股票

24/7 华尔街

新云的兴起确实让那些愿意冒险的人工智能投资者兴奋不已，他们对过度的波动性感到满意，以期获得更大的回报。随着 CoreWeave（纳斯达克股票代码：CRWV）和 Nebius Group（纳斯达克股票代码：NBIS）的崛起，因其强劲的增长率和更有前景的长期前景而真正赢得了交易者的喜爱，普通投资者很可能想知道是否值得将自己的投资组合暴露在人工智能交易的如此新兴和蓬勃发展的角落。

毫无疑问，估值并不像你想象的那么便宜。但考虑到它们所享有的势头、人工智能需求的蓬勃发展以及它们在未来两到三年内的发展潜力，它们当然不值得低价购买。

Neocloud 的大量增长，但你要为曝光付出代价

虽然我并不主张只根据其增长故事来购买股票，而将估值作为事后的想法，但我确实发现所谓的 Neocloud 的近期行动非常令人兴奋。在这篇文章中，我们将仔细研究这两个名字，看看其中一个是否值得关注，甚至值得在 11 月份购买（少量）。

无论哪种方式，都有大的支持者，大量的炒作，以及股票在短期内朝任一方向爆炸（或内爆）的潜力。对于长期人工智能投资者来说，我认为逐步投资、建立仓位是最好的出路，尤其是当我们由于对结果的高期望和对指导的更高期望而步入科技收益相当波动的季节时。

芯织

CoreWeave 是科技投资者现在可能非常熟悉的一个名字。这家人工智能基础设施公司于今年早些时候上市，在解放日遭遇抛售，随后从低谷到峰值飙升了近 370%。经过夏季回调后，CoreWeave 的股价目前略低于每股 140 美元。但该股的市销率 (P/S) 超过 19 倍，看起来仍然贵得离谱。

由于有消息称该公司即将进入联邦市场，周三该公司股价上涨近 4%，我确实认为该公司再次走高的因素已经具备。凭借一系列新的人工智能工具、战略收购（如 Monolith AI）以及踩下油门，我认为很难放慢 CRWV 股价的下跌速度，除非我们整个夏天都在谈论很多人都在谈论的重大人工智能调整。

鉴于一些科技明星赢得了大笔合同以及一些华尔街大分析师的信心，我当然不会做空 CRWV。如果人工智能需求热潮仍然存在，那么 CoreWeave 股票也可能会继续上涨，该股很可能会上涨至每股 170 美元，这是富国银行证券 (Wells Fargo Securities) 持有的目标价格。无论如何，随着人工智能基础设施的繁荣，CoreWeave 可以轻松实现高倍数增长。与此同时，人工智能工具和看似永无止境的基础设施热潮对这家市值 690 亿美元的公司有利。

故事还在继续

尼比斯集团

Neibus Group 是 Neocloud 领域规模较小（市值 314 亿美元）的参与者，得到了快速采用并得到了伟大的微软（纳斯达克股票代码：MSFT）的支持。毫无疑问，微软和首席执行官 Satya Nadella 接触到的任何东西都会变成金子（想想 OpenAI）。自去年登陆公开市场以来，微软股价已上涨超过 539%，显然微软凭借这家人工智能云基础设施领域的后起之秀又打出了另一个大满贯本垒打。

与 CoreWeave 一样，合作伙伴关系、投资和合同可能会加快步伐，这使得做空这个雄心勃勃的公司变得非常危险。股票的历史市盈率 (P/E) 为 162.5 倍，估值也更困难。不管怎样，如果你能应对波动，我就不会害怕逢低买入，尤其是当人工智能投资者从大型语言模型制造商转向基础设施领军企业时。

查看评论