CubeSmart 削减了 KeyBanc 的行业权重，因为费用可能导致 '26 比较困难

[Cube Smart 自助仓储设施大楼 Brickell 的照片]
费利克斯·米齐奥兹尼科夫

KeyBanc Capital Markets 将自助仓储 REIT CubeSmart (CUBE [https://seekingalpha.com/symbol/CUBE]) 的行业权重从增持下调至行业权重，因为今年低于预期的费用可能会让该公司明年进行更困难的比较。

CubeSmart (CUBE [https://seekingalpha.com/symbol/CUBE]) 股票在周一下午的交易中下跌 3.0%。

此外，虽然该房地产投资信托基金的纽约地区表现良好，第三季度同店收入增长较第二季度提高了 80 个基点，但其前十大市场的几个市场表现不佳，包括迈阿密、达拉斯/英尺。分析师 Todd M. Thomas 在给客户的一份报告中写道，沃斯、菲尼克斯和拉斯维加斯总共占 CubeSmart (CUBE [https://seekingalpha.com/symbol/CUBE]) 同店收入的 20% 左右，但同店收入同比增长下降了 3.5% 左右。

其纽约地区业务约占同店净营业收入的 24.8%，由于该地区新增供应增长急剧下降，预计将保持强劲。但在第三季度，该公司十大市场中只有两个市场的同店收入环比增长——亚特兰大和圣地亚哥。

在讨论 CubeSmart (CUBE [https://seekingalpha.com/symbol/CUBE]) 的运营费用时，Thomas 写道，“虽然收入增长可能会在第四季度出现变化，并在 2026 年实现增长改善，但困难的费用增长比较可能会抵消营收趋势的改善，从而导致 CUBE 在 2026 年相对于同行经历更高的费用增长。这可能会延迟 NOI 的恢复，并可能对 CUBE 的同店 NOI 和 AFFO 造成适度压力轨迹，这也将阻止公司的资产净值走高。”

KeyBanc 对 CubeSmart (CUBE [https://seekingalpha.com/symbol/CUBE]) 的行业权重评级与持有的 SA 量化评级 [https://seekingalpha.com/symbol/CUBE/ ratings/quant- ratings] 一致，并与买入的平均华尔街评级 [https://seekingalpha.com/symbol/CUBE/ ratings/sell-side- ratings] 形成对比。

有关 CubeSmart 的更多信息

* CubeSmart (CUBE) 2025 年第三季度收益电话会议记录 [https://seekingalpha.com/article/4836445-cubesmart-cube-q3-2025-earnings-call-transcript]
* CubeSmart：弹性自助存储房地产投资信托基金提供稳定的股息和长期上涨空间 [https://seekingalpha.com/article/4831711-cubesmart-resilient-self-storage-reit-offering-solid-dividends-and-long-term-upside]
* CubeSmart：股息丰厚，增长前景良好 [https://seekingalpha.com/article/4817481-cubesmart-great-dividend-with-good-growth-prospects]
* CubeSmart 概述了在供应逆风逐渐减弱的情况下 2026 年逐渐稳定和改善的 NOI 前景 [https://seekingalpha.com/news/4512551-cubesmart-outlines-gradual-stabilization-and-improved-noi-outlook-for-2026-amid-diminishing]
* CubeSmart FFO 在线价格为 0.65 美元，收入为 2.8508 亿美元，比 143 万美元高出 143 万美元 [https://seekingalpha.com/news/4511781-cubesmart-ffo-of-0_65-in-line-revenue-of-285_08m-beats-by-1_43m]