保守投資組合中最明智的股息股票（以及為什麼它們擊敗債券）

要點

REITs 通過穩定的股息收入提供類似債券的收入流。隨著股價上漲，它們還會產生類似股票的回報。 REITs 的表現可以優於債券，而不會增加您投資組合的風險狀況。我們比房地產收入更喜歡 10 隻股票 ›

建立多元化的投資組合對於您的長期投資成功至關重要。雖然在幾隻股票上大舉押注可能會帶來巨大的收益，但這種策略也可能適得其反。激進的方法不是即將退休或退休的人或天生更厭惡風險的人能夠承受的投資策略。

然而，你也不需要完全犧牲回報來降低投資組合的風險狀況。建立更好的多元化投資組合的最明智的方法之一是添加一些高質量的房地產投資信託基金（REIT）。這些房地產公司通過定期股息提供穩定的收入，使其類似於債券，同時也提供像股票一樣的資本增值潛力。

以下是房地產投資信託基金進行明智投資的原因以及將其添加到保守投資組合中的一些方法。圖片來源：Getty Images。

權衡風險與回報

股票為投資者提供了以承擔更多風險為代價換取高回報的潛力。例如，根據先鋒集團的數據，在過去的一個世紀裡，100%股票的投資組合的平均年回報率為10.5%。然而，年回報率差異很大。雖然股票投資組合在最好的日曆年產生了54.2%的收益，但在最差的日曆年也帶來了43.1%的損失。

在投資組合中添加債券有助於降低大幅下跌的風險。例如，100%債券的投資組合最糟糕的一年僅損失了13.1%。然而，這個債券投資組合只會產生5%的平均回報。鑑於債券回報率較低，投資者增加債券配置的越多，其投資組合的整體回報就越低。例如，經典的60/40投資組合（60%股票和40%債券）的回報率平均回報率為 8.8%，歷年最嚴重虧損為 26.6%。

REITs 為投資者提供了兩全其美的投資組合，使其成為多元化投資組合的明智補充，因為它們結合了有吸引力的收入和增長潛力，同時又不會增加風險。 Morningstar 發現，與傳統的 60/40 投資組合相比，將至少 5% 的投資組合分配給 REITs 可以帶來更高的回報，同時風險更低。自 1972 年開始追踪以來，REITs 的平均年總回報率為 12.6%，同期表現優於股票。由於較高的利率對房地產價值的影響，近幾年來較低，但過去五年5.5%的平均年總回報率仍然高於債券的長期回報率。

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如何將房地產投資信託基金添加到您的投資組合中

鑑於房地產投資信託基金具有吸引力的長期回報，在您的投資組合中添加一些股息股票是有意義的。實現這一目標的方法有很多。

您可以建立高質量的 REIT 投資組合。 Realty Income（紐約證券交易所代碼：O）是體現該行業有吸引力的投資品質的頂級 REIT。該公司在美國和歐洲擁有多元化的商業房地產投資組合（零售、工業、博彩和其他物業），淨租賃給許多世界領先的公司。 Realty Income 的股東價值持續增長。自 1994 年公開市場上市以來，房東未能增長其調整後的房地產投資組合僅一年（2009 年），每股運營資金（FFO）就增加了。同時，它每年都會增加股息（通常是多次），每年派息增長 4.2%。將其收入流（歷史股息收益率為 6%）加上調整後的 FFO 增長率（年均超過 5%）時，Realty Income 每年都會產生正的運營回報（實際平均年總回報率為 13.5%）。這種耐用性的組合穩定的增長使 Realty Income 的股票波動性比標準普爾 500 指數低 50%。這些特徵使 Realty Income 成為一個偉大的基礎 REIT 控股公司。

擁有單個 REIT 的另一種選擇是購買 REIT ETF 的股票。例如，Vanguard Real Estate ETF（NYSEMKT：VNQ）持有超過 150 個 REIT，其中包括 Realty Income，為投資者提供了整個 REIT 行業的廣泛投資。 該基金以較低的費用被動投資該領域（ETF費用率為0.13%），目前股息收益率超過3.5%。自2004年成立以來，該基金的平均年回報率為7.5%，高於債券的長期回報。

保守投資組合的明智補充

REIT 可以在不增加投資組合風險狀況的情況下提供比債券更高的回報。無論您是圍繞 Realty Income 這樣的公司構建 REIT 投資組合，還是購買 Vanguard Real Estate ETF 等 REIT ETF，它們都會為保守的投資組合做出明智的補充。

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Matt DiLallo 持有 Realty Income 的頭寸。 Motley Fool 持有 Realty Income 和 Vanguard Real Estate ETF 的頭寸並推薦。 Motley Fool 有披露政策。

保守投資組合最明智的股息股票（以及為什麼它們擊敗債券）最初由 The Motley Fool 發表

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