Perimeter Solutions 報告 2025 年第三季度財務業績

第三季度淨虧損為 9070 萬美元，調整後淨利潤為 1.255 億美元持續價值驅動執行推動第三季度調整後 EBITDA 達到 1.863 億美元第三季度稀釋每股虧損為 0.62 美元，調整後每股稀釋收益為 0.82 美元IMS 附加產品線收購密蘇里州克萊頓，2025 年 10 月 30 日（環球通訊社）-- 全球領先的消防安全和特種產品行業解決方案提供商 Perimeter Solutions, Inc.（紐約證券交易所股票代碼：PRM）（“Perimeter”、“Perimeter Solutions”或“公司”）今天公佈了截至 2025 年 9 月 30 日的第三季度財務業績。 第三季度2025 年業績第三季度淨銷售額增長 9%，達到 3.154 億美元，上年同期為 2.884 億美元。 消防安全淨銷售額增長 9%，達到 2.734 億美元，上年同期為 2.518 億美元。特種產品淨銷售額增長 15%，達到 4,200 萬美元，上年同期為 3,660 萬美元第三季度淨虧損為 9070 萬美元，或攤薄後每股虧損 0.62 美元，而去年同期淨虧損為 8920 萬美元，或攤薄後每股虧損 0.61 美元。第三季度非 GAAP 調整後每股攤薄收益為 0.82 美元，而去年同期非 GAAP 調整後每股攤薄收益為 0.75 美元。調整後 EBITDA 增長 9%，至第三季度為 1.863 億美元，去年同期為 1.704 億美元。 消防安全部門調整後 EBITDA 增長 13%，達到 1.772 億美元，去年同期為 1.575 億美元。特種產品部門調整後 EBITDA 下降 29%，為 910 萬美元，去年同期為 1,290 萬美元非 GAAP 指標的調節表可在附表中找到。 2025 年迄今為止的業績今年迄今的淨銷售額增長 16%，達到 5.501 億美元，上年同期淨銷售額為 4.747 億美元。 消防安全淨銷售額增長 15%，達到 4.308 億美元，去年同期為 3.755 億美元特種產品淨銷售額增長 20%，達到 1.193 億美元，而上年同期為 9,920 萬美元。年初至今淨虧損為 6,610 萬美元，即攤薄後每股虧損 0.45 美元，而上年同期淨虧損為 1.501 億美元，即攤薄後每股虧損 1.03 美元。年初至今的非 GAAP 調整後每股收益調整後每股收益為 1.24 美元，而去年同期非 GAAP 調整後每股收益為 0.99 美元。年初至今，調整後 EBITDA 增長 20%，達到 2.957 億美元，去年同期為 2.474 億美元。 消防安全部門調整後 EBITDA 增長 24%，達到 2.65 億美元，去年同期為 2.129 億美元。特種產品部門調整後 EBITDA 下降 11%，至 3080 萬美元，而上年同期為 3450 萬美元。非 GAAP 指標的調節表可在隨附的附表中找到。 資本分配2025 年 9 月 12 日，Perimeter 的特種產品部門從第三方收購了某些產品線的幾乎所有資產和技術數據權總購買價為 1200 萬美元，將產品線納入我們的 IMS 戰略。公司在截至 2025 年 9 月 30 日的季度投資了 500 萬美元的資本支出。 電話會議和網絡廣播如之前宣布的，Perimeter Solutions 管理層將於美國東部時間 2025 年 10 月 30 日星期四上午 8:30 舉行電話會議，討論第三季度的財務業績2025 年。可撥打 (877) 407-9764（免費）或 (201) 689-8551（收費）參加電話會議。 電話會議還將在 Perimeter 網站 (https://ir.perimeter-solutions.com) 上同時進行網絡直播，可在投資者關係頁面下訪問。網絡直播鏈接將在開始前在公司網站上提供通話的；轉至我們網站的投資者關係頁面，進入“新聞與活動”菜單，然後單擊“活動與演示”。 電話會議期間還將提供幻燈片演示供參考；轉至我們網站的投資者關係頁面，進入“新聞與活動”菜單，然後單擊“活動與演示”。 網絡直播結束後，公司網站上將提供重播。 電話重播也將在通話後大約三個小時內提供，可通過撥打 (877) 660-6853（免費）或 (201) 612-7415（收費）並使用訪問 ID“13754059”進行訪問。電話重播將持續到 2025 年 11 月 29 日（11:59） p.m.ET)。 關於 Perimeter SolutionsPerimeter Solutions 是消防安全和特種產品行業全球領先的解決方案提供商。該公司的業務由兩個報告部門組織和管理：消防安全和特種產品。 消防安全部門是消防管理產品的配方設計者和製造商，幫助我們的客戶撲滅各種類型的火災，包括荒地火災、結構火災、易燃液體火災和其他類型的火災。消防安全部門還提供專業設備和服務，通常與我們的消防管理產品結合使用，以支持客戶的消防行動。我們的專業設備包括空軍基地阻燃劑存儲、混合和輸送設備；移動阻燃底座；阻燃地面應用單位；移動式泡沫設備；我們定制設計和製造的設備，以滿足特定客戶的需求。我們的服務網絡可以滿足北美約 150 個空中加油機基地以及全球許多其他客戶地點的緊急補給需求。該部門建立在卓越的技術、對客戶需求的卓越響應能力以及“永不失敗”的服務網絡的前提下。該部門向世界各地的政府機構和商業客戶銷售產品。 特種產品部門包括開發、生產和營銷產品的業務該公司特種產品部門最大的終端市場應用是基於五硫化二磷（“P2S5”）的潤滑油添加劑。 P2S5 還用於農藥和採礦化學品應用以及新興電池技術。特種產品部門還包括智能製造解決方案（“IMS”），該解決方案是大型解決方案的電子或機電組件製造商。 IMS 擁有以其印刷電路板（“PCB”）生產線為中心的靈活、垂直一體化生產設施，使其能夠收購和生產跨一系列終端市場的各種產品線，包括大型醫療系統、通信基礎設施、能源基礎設施、國防系統和工業系統，重點關注售後維修和更換。 前瞻性信息本新聞稿可能包含 1995 年美國私人證券訴訟改革法案安全港條款含義內的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述涉及可能導致實際結果的風險和不確定性前瞻性陳述可以通過以下詞語來識別：“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“尋求”、“相信”、“項目”、“估計”、“期望”、“策略”、“未來”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”以及對未來時期的類似提及。 任何此類前瞻性陳述聲明不是對業績或結果的保證，並涉及風險、不確定性（其中一些超出公司的控制範圍）和假設。儘管 Perimeter 認為任何前瞻性聲明均基於合理的假設，但您應該意識到，許多因素可能影響公司的實際財務業績，並導致其與任何前瞻性聲明中預期的結果存在重大差異，包括我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中不時描述的風險因素，包括但不限於公司截至 2024 年 12 月 31 日的 10-K 表格年度報告。股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時應仔細考慮這些因素。 Perimeter 在本新聞稿中做出的任何前瞻性陳述僅代表其發布之日的情況。 Perimeter 不承擔更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因，除非有要求。依據法律。 來源：Perimeter Solutions, Inc.PERIMETER SOLUTIONS, INC. 及子公司
簡明合併經營報表和綜合損失
（以千為單位，股數和每股數據除外）
（未經審計）截至 9 月 30 日的三個月、截至 2025 年 9 月 30 日的九個月 2024 2025 2024 淨銷售額$315,443 $288,417 $550,112 $474,737 銷售成本 116,334 107,195 221,354 199,546 毛利潤 199,109 181,222 328,758 275,191 營業費用：銷售、一般及管理費用 23,477 18,520 55,743 45,888 攤銷費用 15,199 13,765 43,902 41,291諮詢費-關聯方 247,684 184,176 263,954 253,097 其他營業費用 96 - 925 - 營業費用合計 286,456 216,461 364,524 340,276 營業虧損 (87,347) (35,239) (35,766) (65,085)其他費用（收入）： 利息費用，淨額 9,870 10,054 29,444 31,292 外匯損失（收益） 6 (1,354) (3,249) 163 其他（收入）費用，淨額 (73) 151 (142) 252 其他費用合計，淨額 9,803 8,851 26,053 31,707 所得稅前虧損 (97,150) (44,090) (61,819) (96,792)所得稅優惠（費用） 6,490 (45,077) (4,316) (53,283)淨虧損 (90,660) (89,167) (66,135) (150,075)其他綜合（損失）收入，稅後：外幣換算調整 (2,327) 10,637 29,678 4,105 綜合損失總額$(92,987) $(78,530) $(36,457) $(145,970)(損失)每股收益：基本$(0.62) $(0.61) $(0.45) $(1.03)稀釋$(0.62) $(0.61) $(0.45) $(1.03)已發行股票的加權平均數： 基本 146,803,539 145,222,189 147,923,437 145,247,477 稀釋 146,803,539 145,222,189 147,923,437 145,247,477PERIMETER SOLUTIONS, INC. 及其子公司
簡明合併資產負債表
（單位：千，股票數據除外） 2025年9月30日 2024年12月31日資產（未經審計） 流動資產：現金及現金等價物$340,647 $198,456 應收賬款淨額 106,688 56,048 庫存 130,139 116,347 預付費用和其他流動資產6,680 23,173 流動資產合計 584,154 394,024 不動產、廠房及設備淨額 81,554 64,777 經營租賃使用權資產 31,281 17,298 融資租賃使用權資產 5,929 6,173 商譽 1,053,778 1,034,543 客戶清單，淨額 620,636 637,745 技術和專利，淨額 183,112 173,307 商號，淨額 84,466 87,365 其他資產，淨額 529 1,162 總資產$2,645,439 $2,416,394 負債和股東權益 流動負債：賬戶應付款項$30,542 $23,519 應計費用和其他流動負債 71,875 30,450 應付創始人諮詢費 - 關聯方 151,582 6,677 遞延收入 9,647 1,842 流動負債總額 263,646 62,488 長期債務淨額 668,778 667,774經營租賃負債（扣除即期部分） 28,824 15,540 融資租賃負債（扣除即期部分） 5,831 6,013 遞延所得稅 95,750 152,203 應付創始人諮詢費 - 關聯方 352,455 240,083 優先股 113,416 109,966 優先股 - 關聯方 2,681 2,831 其他非流動負債 2,710 2,226 負債總額 1,534,091 1,259,124 承諾和或有事項 股東權益：普通股，每股面值 0.0001 美元，授權股份 4,000,000,000 股；已發行173,301,872股及169,426,114股股份； 2025 年 9 月 30 日和 2024 年 12 月 31 日已發行股票分別為 147,923,716 股和 147,822,633 股 17 17 庫存股，按成本計算； 2025年9月30日和2024年12月31日分別為25,378,156股和21,603,481股 (168,197) (127,827)追加實收資本 1,941,940 1,911,035 累計其他綜合損失 (9,554) (39,232)累計赤字 (652,858) (586,723)股東權益總額 1,111,348 1,157,270 負債和股東權益總額$2,645,439 $2,416,394PERIMETER SOLUTIONS, INC. 及子公司
簡明合併現金流量表
（以千為單位）
（未經審計）截至 2025 年 9 月 30 日的九個月 2024 經營活動現金流量：淨虧損 $(66,135) $(150,075)將淨虧損與經營活動提供的淨現金進行調節：創始人諮詢費 - 關聯方（公允價值變動） 263,954 253,097 折舊和攤銷費用53,610 49,215 優先股利息和實物支付 5,499 5,292 股票薪酬 11,428 8,048 非現金租賃費用 4,841 3,875 遞延所得稅 (58,172) 663 遞延融資成本攤銷 1,342 1,291 外匯（收益）損失(3,249) 163 資產處置損失 10 13 扣除收購後的經營資產和負債變化： 應收賬款 (48,962) (57,880) 存貨 316 37,373 預付費用和其他流動資產 5,460 1,571 應付賬款 6,639 1,375 遞延收入 7,805 8,792 應付所得稅淨額 33,049 21,510 應計費用和其他流動負債 13,136 16,151 創始人諮詢費 - 關聯方（現金結算） (6,677) (2,702)經營租賃負債 (3,363) (2,426)融資租賃負債 (367) (374)其他淨額 (615) (597) 經營活動提供的現金淨額 219,549 194,375 投資活動產生的現金流量： 購買財產和設備 (22,599) (9,071) 購買無形資產 (15,226) — 短期投資收益 — 5,383 購買業務，扣除所收購現金 (22,000) — 投資活動使用的現金淨額 (59,825) (3,688) 融資活動產生的現金流量： 回購普通股 (40,370) — 回購普通股 — (14,420) 行使期權收益 19,477 — 融資租賃義務本金支付 (689) (544) 融資活動使用的現金淨額 (21,582) (14,964)外幣對現金及現金等價物的影響4,049 54 現金和現金等價物淨變化 142,191 175,777 期初現金和現金等價物 198,456 47,276 期末現金和現金等價物$340,647 $223,053 現金流量信息的補充披露： 支付利息的現金$19,870 $20,286 收入支付的現金稅金$28,237 $31,414非 GAAP 財務指標公司提供調整後 EBITDA、調整後淨利潤和調整後每股收益數據的非 GAAP 財務指標，作為有關公司經營業績的補充信息。公司認為這些非 GAAP 財務指標對投資者有用，因為它們可以讓投資者更好地了解公司過去的財務業績和未來業績。公司管理層在內部評估其業務業績並做出運營決策時使用這些非公認會計準則財務指標，包括內部運營預算、績效衡量和酌情補償。 調整後 EBITDA調整後 EBITDA 定義為所得稅前（損失）收入加上淨利息和其他融資費用以及折舊和攤銷，並針對某些非經常性、異常或非經營性項目進行一致調整。這些項目包括 (i) 重組、(ii) 收購相關成本、(iii) 創始人諮詢費支出、(iv) 股票補償支出和 (v) 外匯損失（收益）。為了補充公司根據美國 GAAP 提交的簡明合併財務報表，Perimeter 提供了一份摘要以顯示調整後 EBITDA 的計算結果，這是公司管理層和 Perimeter 財務報表的外部用戶使用的非 GAAP 衡量標準，例如債務和股權投資者、商業銀行和其他機構，以評估公司與其他公司相比的經營業績，而不考慮融資方法、資本結構或歷史成本基礎。調整後的 EBITDA 不應被視為淨（損失）收入、營業（損失）收入、經營活動提供的現金流量或根據美國提出的任何其他財務業績或流動性衡量標準的替代方案。 GAAP（以千為單位）。 （未經審計）截至 2025 年 9 月 30 日的三個月 截至 2024 年 9 月 30 日的三個月 消防安全專業
產品 全面消防安全專業
產品 所得稅前總損失$(62,022) $(35,128) $(97,150) $(27,398) $(16,692) $(44,090)折舊和攤銷 14,433 4,360 18,793 12,819 3,625 16,444融資費用 5,956 3,914 9,870 9,848 206 10,054 創始人諮詢費-關聯方 213,008 34,676 247,684 158,391 25,785 184,176 非經常性費用 (1) 557 5 562 1,427 407 1,834 收購成本 2 31 33 — — — 股票補償費用 5,234 1,285 6,519 2,297 1,015 3,312 外匯損失（收益） 42 (36) 6 95 (1,449) (1,354)調整後 EBITDA 177,210 美元$9,107 $186,317 $157,479 $12,897 $170,376(1) 截至 2025 年 9 月 30 日止三個月，60 萬美元與重組及其他非經常性費用有關。截至 2024 年 9 月 30 日止三個月，170 萬美元與公司遷址有關盧森堡飛往特拉華州（“遷冊交易”）和其他非經常性盧森堡相關費用，以及 10 萬美元與其他非經常性費用相關。 （未經審計）截至 2025 年 9 月 30 日的九個月 截至 2024 年 9 月 30 日的九個月 消防安全專業
產品 全面消防安全專業
產品所得稅前總虧損$(30,212) $(31,607) $(61,819) $(81,432) $(15,360) $(96,792)折舊和攤銷 40,818 12,792 53,610 38,507 10,708 49,215利息和融資費用 18,090 11,354 29,444 29,860 1,432 31,292 創始人諮詢費 - 關聯方 227,000 36,954 263,954 217,663 35,434 253,097 非經常性費用 (1) 818 690 1,508 1,816 581 2,397 收購成本 98 764 862 — — — 股票補償費用 8,817 2,611 11,428 5,813 2,235 8,048 外匯（收益）損失 (475) (2,774) (3,249) 650 (487) 163 調整後 EBITDA$264,954 $30,784 $295,738 $212,877 $34,543 $247,420(1) 截至 2025 年 9 月 30 日的九個月，40 萬美元與遷址交易相關，110 萬美元與重組和其他非經常性費用相關。截至 2024 年 9 月 30 日的月份中，220 萬美元與遷址交易和其他非經常性盧森堡相關成本有關，20 萬美元與其他非經常性成本有關。 調整後淨利潤和調整後每股收益調整後每股收益（“調整後每股收益”）的計算定義為調整後淨利潤除以調整後攤薄收益調整後淨利潤是指淨（損失）收入加上攤銷、某些非經常性、異常或非經營性項目，以及這些非公認會計原則調整的稅務影響。這些調整包括（i）重組，（ii）收購相關成本，（iii）創始人諮詢費支出，（iv）基於股票的補償費用和（v）外匯損失（收益）。調整後稀釋股份是稀釋後流通在外股份的加權平均數，通過添加排除在外的期權和認股權證的稀釋度進行調整由於淨虧損，減去與創始人諮詢費相關的稀釋，按照美國公認會計原則計算。為了補充公司根據美國公認會計原則提交的簡明合併財務報表，Perimeter 提供了一份摘要，以顯示調整後淨利潤和調整後每股收益的計算結果，這些是公司管理層和 Perimeter 財務報表的外部用戶（例如債務和股權投資者、商業銀行等）使用的非公認會計原則衡量標準，用於評估公司與去年同期相比的經營業績調整後每股收益和調整後淨利潤不應被視為 GAAP 每股（虧損）收益（“GAAP EPS”）、淨（虧損）收入、營業（虧損）收入、經營活動提供的現金流量或根據美國財務準則提出的任何其他財務業績或流動性衡量標準的替代品。 GAAP（以千為單位，股份和每股數據除外）。 （未經審計）截至 2025 年 9 月 30 日的三個月 2024 GAAP 淨虧損$(90,660) $(89,167) 調整：攤銷 15,199 13,765 創始人諮詢費 - 關聯方 247,684 184,176非經常性費用 (1) 562 1,834 收購成本 33 — 股票補償費用 6,519 3,312 外匯損失（收益） 6 (1,354) 非 GAAP 調整的稅務影響 (2) (53,796) (1,947)調整後淨利潤 125,547 美元 110,619 計算 GAAP 所用的股份每股收益（稀釋） 146,803,539 145,222,189 期權 (3) 6,856,989 1,540,658 創始人固定諮詢費相關股票 (4) — — 創始人可變諮詢費相關股票 (5) — — 用於計算調整後每股收益（稀釋）的股票 153,660,528 146,762,847 GAAP（虧損）每股收益（稀釋後）$(0.62) $(0.61)調整後每股收益（稀釋後）$0.82 $0.75 ____________________ (1)截至 2025 年 9 月 30 日止三個月，60 萬美元與重組和其他非經常性成本有關。截至 9 月 30 日止三個月，到2024年，170萬美元與遷址交易和其他非經常性盧森堡相關成本有關，10萬美元與其他非經常性成本有關。 (2)非公認會計原則調整的稅收影響反映了與非公認會計原則盈利能力衡量相稱的總所得稅費用。 (3)如果由於公認會計原則淨虧損而被排除在公認會計原則每股收益之外，公司會增加期權的稀釋影響(4)截至 2025 年 9 月 30 日，根據創始人固定諮詢費，在 12 個月內最多可發行 240 萬股股票。 (5)根據截至 2025 年 9 月 30 日的期末市場價格，根據創始人可變顧問費，在 12 個月內最多可發行 1,070 萬股股票。 （未經審計）截至 9 月的九個月2025 年 30 日 2024 GAAP 淨虧損$(66,135) $(150,075) 調整：攤銷 43,902 41,291 創始人諮詢費 - 關聯方 263,954 253,097 非經常性費用 (1) 1,508 2,397 收購成本 862 — 基於股票的薪酬費用 11,428 8,048 外幣（收益）損失 (3,249) 163 非 GAAP 調整的稅務影響 (2) (65,490) (10,579)調整後淨利潤 $186,780 $144,342 用於計算 GAAP 每股收益（稀釋）的股票 147,923,437 145,247,477 期權 (3) 3,077,983 513,553 創始人固定諮詢費的相關股票 (4) — — 創始人可變諮詢費的相關股票 (5) — — 用於計算調整後每股收益（稀釋）的股票 151,001,420 145,761,030 GAAP（虧損）每股收益（稀釋）$(0.45) $(1.03)調整後每股收益（稀釋）$1.24 $0.99 ____________________ (1)截至 2025 年 9 月 30 日的九個月，40 萬美元與遷址交易相關，110 萬美元與重組和其他非經常性費用相關。截至 2024 年 9 月 30 日的九個月，2.2 美元百萬美元與遷址交易和其他非經常性盧森堡相關成本有關，20 萬美元與其他非經常性成本有關。 (2)非公認會計原則調整的稅收影響反映了與非公認會計原則盈利能力衡量相稱的總所得稅費用。 (3)如果由於期間公認會計原則淨虧損而被排除在公認會計原則每股收益之外，公司會增加期權的攤薄影響。 (4)截至2025 年 9 月 30 日，根據創始人固定諮詢費，在 12 個月內最多可發行 240 萬股。 (5) 根據截至 2025 年 9 月 30 日的期末市場價格，根據創始人可變諮詢費，在 12 個月內最多可發行 1,070 萬股。