普利司通在推動可持續製造之後股價上漲 32.9% 合理嗎？

有沒有想過普利司通股票是隱藏的便宜貨還是定價完美？讓我們拋開炒作，看看重要的數字。去年，普利司通的股價上漲了 32.9%，今年迄今的回報率高達 28.0%，吸引了價值追求者和動力追逐者的注意力。這一行動很大程度上是在最近有關普利司通重新投資可持續輪胎製造和新的全球供應協議的頭條新聞之後發生的。這些舉措使該公司處於領先地位。汽車行業轉型的最前沿。這些更新可能有助於解釋為什麼投資者對風險和增長潛力的看法在最近幾個月發生了變化。普利司通目前在我們的估值檢查中得分為 2 分（滿分 6 分），因此有重要的信號需要考慮。我們將詳細分析這些數字如何與傳統估值方法相結合，最後，揭示在對這樣的公司進行估值時真正重要的因素的全新視角。

普利司通在我們的估值檢查中得分僅為 2/6。看看我們在完整的估值細分中發現了哪些其他危險信號。

方法 1：普利司通貼現現金流 (DCF) 分析

貼現現金流 (DCF) 模型通過預測公司的未來現金流，然後將其貼現回當前價值來估計公司的真實價值。這種方法可以幫助投資者超越短期頭條新聞，關注企業的長期現金產生能力。

普利司通的最新報告顯示，其自由現金流 (FCF) 為 2,942 億日元。分析師預計這一數字將穩步增長，預計到 2029 年將增至 4,735 億日元。雖然專家的預測正式覆蓋了五年，但隨後的預測使用基於趨勢的計算將前景延長至 2035 年。這讓投資者了解公司隨著市場發展可能會如何表現。

根據這些 FCF 預測，使用兩階段股本自由現金流法計算出普利司通的內在價值為每股 12,049 日元。與當前股價相比，該 DCF 分析表明存在 43.0% 的顯著內在折扣，表明根據該模型，該股目前被低估。

結果：被低估

我們的貼現現金流 (DCF) 分析表明普利司通被低估了 43.0%。在您的觀察列表或投資組合中跟踪這一點，或根據現金流發現 875 只被低估的股票。截至 2025 年 11 月的貼現現金流為 5108

請參閱我們公司報告的估值部分，了解有關我們如何得出普利司通公允價值的更多詳細信息。

方法 2：普利司通價格與收益 (P/E)

市盈率 (P/E) 是評估普利司通等老牌盈利公司的重要工具。通過將當前股價與近期收益進行比較，市盈率可以快速了解市場如何評估公司的盈利能力和未來預期。

故事還在繼續

投資者經常根據增長預測和風險因素來看待市盈率。具有較高增長前景或較低風險的企業通常證明較高的“正常”或“公平”市盈率是合理的，而面臨不確定性的企業往往會折價交易。

普利司通目前的市盈率為 22.47 倍。這明顯高於汽車零部件同行 15.15 倍的平均市盈率，遠高於行業平均水平 10.64 倍。從表面上看，這表明投資者願意為普利司通支付比競爭對手更高的溢價。

這就是 Simply Wall St 的公平比率的用武之地。這一專有指標的計算結果為普利司通的 19.49 倍，根據公司特定因素進行調整，包括盈利增長、利潤率、整體市值和風險狀況。與生硬的同行和行業平均水平不同，公平比率提供了更細緻的畫面，適合普利司通的實際情況。

將普利司通當前 22.47 倍的市盈率與 19.49 倍的公平比率進行比較，該股票似乎有些被高估。考慮到該公司的基本面，即使考慮到其較強的地位，溢價也超出了預期。

結果：OVERVALUEDTSE：截至 2025 年 11 月市盈率 5108

市盈率說明了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？探索 1404 家內部人士對爆炸性增長押注巨大的公司。

升級您的決策：選擇您的普利司通敘述

之前我們提到有一種更好的方法來理解估值，所以讓我們向您介紹敘事。 敘述只是您對公司的故事和看法，將公允價值、收入、收益和利潤等數字與其背後的原因聯繫起來。敘述將業務中發生的事情與您的財務預測以及最終您分配給股票的公允價值聯繫起來。

在 Simply Wall St 的社區頁面（受到數百萬用戶的信任）上，Narratives 使這個過程變得簡單，讓您創建或探索故事，解釋您認為哪些催化劑、風險或趨勢將影響普利司通的未來。隨著新聞報導或收益報告的發布，Narratives 會自動更新，提供實時背景。

通過將您的敘述的公允價值與當前股價進行比較，您可以根據自己的研究確定是否是買入、持有或出售的時機。例如，一位投資者對普利司通的敘述可能會關注管理層變動和新的優質輪胎的推出，認為公允價值為 7,600 日元，而另一位投資者則強調全球市場的挑戰，預計僅為 6,100 日元。兩者都反映了對增長和風險的不同前景。

借助敘事，您可以超越數字和比率，將您的投資決策與塑造公司未來的真實故事聯繫起來。

您認為普利司通的故事還有更多內容嗎？前往我們的社區看看其他人在說什麼！ TSE：5108 截至 2025 年 11 月的盈利和收入歷史記錄

Simply Wall St 的這篇文章本質上是一般性的。我們僅使用公正的方法根據歷史數據和分析師預測提供評論，我們的文章無意提供財務建議。它不構成購買或出售任何股票的建議，並且不考慮您的目標或您的財務狀況。我們的目標是為您帶來由基本數據驅動的長期重點分析。請注意，我們的分析可能不會考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。 Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有頭寸。

本文討論的公司包括 5108.T。

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