儘管大幅折扣，招商銀行 (MBIN) 利潤率下降仍挑戰看漲價值敘事

Merchants Bancorp (MBIN) 的淨利潤率為 33.4%，從上年的 44% 回落，表明盈利能力同比明顯下降。過去五年，該銀行的每股收益年增長率達到 7.6%，前瞻性盈利增長率目前預計為每年 15.3%，略低於美國市場平均水平 15.6%。 MBIN 的所有獎勵信號都亮起，因為該股的交易價格為31.75 美元，遠低於分析師的公允價值預期，並保持強勁的收入增長前景。儘管近期盈利勢頭在長期利潤率依然穩固的背景下有所減弱，但仍出現這種情況。 請參閱我們對 Merchants Bancorp 的全面分析。 接下來，我們將看看這些總體結果與投資者和分析師最密切關注的敘述進行比較，其中數字支持共識，而意外可能會動搖預期。 好奇數字如何變化塑造市場的故事？探索社區敘述NasdaqCM：MBIN 截至 2025 年 10 月的盈利和收入歷史利潤率壓縮縮小利潤領先優勢淨利潤率從去年的 44% 降至今年的 33.4%，表明儘管 MBIN 的絕對利潤率仍遠高於典型行業水平，但仍出現顯著收縮。多頭經常引用持續高利潤率作為業務證明然而，今年的大幅下滑引發了人們對持續成本壓力的質疑。 雖然長期盈利以 7.6% 的年率增長，但過去 12 個月扭轉了這一趨勢，出現負增長，使目前的看漲勢頭更難捍衛。儘管如此，多頭強調 15.3% 的預測盈利增長率略低於美國市場平均水平。這表明，如果壓力緩解，則有復蘇潛力。 利潤增長落後市場MBIN 預計年盈利增長率為 15.3%，略低於美國市場平均水平 15.6%。這與平均每年 7.6% 的更強勁增長形成鮮明對比，表明近期勢頭已失去動力。當前市場觀點指出，儘管 MBIN 的歷史表現強勁，但近期的停滯可能會挑戰其明顯表現優異的觀點。 分析師仍認為 MBIN’s earnings quality as “high”, but the shift to negative earnings growth over the last year introduces some risk for investors banking on acceleration.Revenue growth outlook closely matches the market at 10.1% per year.However, unless MBIN can reclaim its prior earnings pace, its near-term story loses some of the edge relative to peers.Valuation Discount Offers Upside PotentialMBIN trades at a Price-to-Earnings ratio 7.3 倍，遠低於同行平均水平 18.3 倍和美國行業平均水平 16.5 倍。 31.75 美元的股價比 DCF 公允價值 116.28 美元大幅折價 73%。這一明顯折價有力地證明了 MBIN 相對於其質量和增長前景而言被低估的情況。 所有獎勵指標均呈正值，強化了看漲的說法，即價值驅動型投資者可能會看到顯著的上漲空間長期預測得以實現。 MBIN 的股價也低於 40.33 美元的允許目標價，因此該行業的安全邊際與基本價值之間的差距異常大。 故事繼續下一步不要只關注本季度；要關注本季度。 the real story is in the long-term trend.We've done an in-depth analysis on Merchants Bancorp's growth and its valuation to see if today's price is a bargain.Add the company to your watchlist or portfolio now so you don't miss the next big move.See What Else Is Out ThereAlthough MBIN shows value upside, recent margin compression and stalled profit growth make its near-term outlook less dependable than it once是。 為了更順利，請將您的注意力放在穩定增長股票篩選器（2125 個結果）上，這樣您就可以找到始終提供穩定收益的公司，即使其他公司表現不佳。 Simply Wall St 的這篇文章本質上是一般性的。我們僅使用公正的方法根據歷史數據和分析師預測提供評論，我們的文章無意提供財務建議。它不構成購買或出售任何股票的建議，也不會考慮您的目標，或您的財務狀況。我們的目標是為您提供由基本數據驅動的長期重點分析。 請注意，我們的分析可能不會考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。 Simply Wall St 在提到的任何股票中都沒有頭寸。 本文討論的公司包括 MBIN。 對本文有反饋嗎？對內容感興趣？直接與我們聯繫。或者，發送電子郵件至 [email protected]查看評論