在與諾和諾德的競購戰不斷升級之際，輝瑞將 Metsera 的報價提高至 86.25 美元/股

(RTTNews) - Metsera Inc. (MTSR) 宣布已與輝瑞籤訂修訂後的合併協議，根據該協議，輝瑞將以每股 86.25 美元的價格收購 Metsera。該交易包括每股 65.60 美元的現金和或有價值權利 (CVR)，該權利可以提供每股最多 20.65 美元現金的額外付款。

Metsera 董事會一致認為，修訂後的條款為股東提供了最有利的結果，平衡了價值和成交的確定性。 Metsera 在周五的一份聲明中表示，這一決定是根據最近的事態發展做出的，其中包括美國聯邦貿易委員會發出的電話，對諾和諾德的競爭性提案相關的潛在反壟斷風險表示擔憂。

鑑於這些監管不確定性，特別是諾和諾德結構下的初始股息可能永遠不會支付或可能受到法律質疑的可能性，董事會確定諾和諾德要約帶來了不可接受的法律和監管風險。

Metsera 重申其對與輝瑞合併的承諾，強調該交易預計將為股東帶來直接和實質性的價值。兩家公司預計將在 11 月 13 日舉行的股東大會後立即完成交易。

週三，特拉華州衡平法院駁回了輝瑞提出的臨時限制令的請求。該法律行動旨在阻止 Metsera 董事會考慮諾和諾德提出的競爭對手收購要約。

在回應中，Metsera 對法院的裁決表示歡迎，並重申其致力於優先考慮股東和患者的利益。

與此同時，輝瑞重申了其立場，聲稱 Metsera 違反了其合同義務，並且其董事會未能履行對股東的信託義務。

輝瑞公司將諾和諾德的提議描述為繞過反壟斷審查的“虛幻”嘗試，並表示相信美國和全球監管機構將拒絕其所謂的前所未有的非法戰略，以消除潛在競爭對手。

週二，Metsera 宣布，從製藥巨頭諾和諾德公司 (NVO) 收到的修改後的收購提議優于輝瑞的修改後的出價。

諾和諾德的提議將向該公司支付每股 Metsera 普通股 62.20 美元的現金（原為 56.50 美元），以及與 Metsera 員工股權和交易費用相關的一定金額。反過來，Metsera 將宣布派發每股 Metsera 普通股 62.20 美元的現金股息（原為 56.50 美元）。

根據開發和監管批准里程碑，Metsera 股東還將獲得每股高達 24 美元現金的或有價值。

這使得該提案的價值達到每股 86.20 美元，總計約 100 億美元，較 Metsera 截至 2025 年 9 月 19 日（輝瑞交易宣布前的最後一個交易日）的收盤價溢價約 159%。

此前，輝瑞曾提出每股 60 美元現金對價（原為 47.50 美元），並於 11 月 3 日將 CVR 下的應付金額減少至每股 10 美元現金（原為 22.50 美元）。

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