弱い財務見通しがメドトロニック plc (NYSE:MDT) の株価を下落させているようだ

過去 1 か月間で株価が 4.5% 下落したため、メドトロニック (NYSE:MDT) を無視するのは簡単です。この傾向が続くかどうかを判断するために、長期的な市場動向を形成するその弱いファンダメンタルズに注目することにしました。この記事では、メドトロニックの ROE に焦点を当てることにしました。

自己資本利益率または ROE は、企業の経営陣が企業の資本をどの程度効率的に利用しているかを評価するために使用される重要な尺度です。簡単に言えば、自己資本との関係で企業の収益性を評価するために使用されます。

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自己資本利益率を計算するにはどうすればよいですか?

株主資本利益率は、次の式を使用して計算できます。

自己資本利益率 = 純利益 (継続事業による) ÷ 株主資本

したがって、上記の式に基づくと、メドトロニックの ROE は次のようになります。

9.7% = 47億米ドル ÷ 480億米ドル (2025年7月までの過去12か月に基づく)。

「利益」とは、企業の昨年の利益を指します。別の考え方としては、株式 1 ドルごとに、企業は 0.10 ドルの利益を得ることができたということです。

メドトロニックに関する最新の分析をご覧ください。

ROEは利益の成長とどのような関係があるのでしょうか？

これまでのところ、ROE が企業の収益性の尺度であることを学びました。企業がこれらの利益をどれだけ再投資または「保持」するか、そしてそれがどの程度効果的に行われるかに応じて、企業の収益成長の可能性を評価することができます。一般に、他の条件が同じであれば、自己資本利益率と利益保持率が高い企業は、これらの属性を共有していない企業よりも成長率が高くなります。

メドトロニックの収益成長と 9.7% の ROE

一見すると、メドトロニックの ROE はあまり話題になりません。しかし、詳しく調査すると、同社の ROE は業界平均の 11% に近いことがわかります。それでも、メドトロニックは過去 5 年間、純利益の伸びが横ばいです。覚えておいてください、同社の ROE はもともと特別に優れているわけではありません。したがって、それが会社の収益が横ばいの理由の 1 つである可能性もあります。

次に、業界の純利益の伸びと比較すると、メドトロニック社が報告した成長率は、過去数年間の業界の成長率 15% よりも低いことがわかりました。これは、私たちが見たくないことです。NYSE:MDT 過去の利益の伸び、2025 年 10 月 31 日

企業に価値を付ける根拠は、かなりの程度、収益の成長と結びついています。投資家にとって、市場が企業の収益の予想成長（または減少）を織り込んでいるかどうかを知ることは重要です。そうすることで、株価が澄んだ青い海に向かうのか、それとも湿地帯が待っているのかを知ることができます。今日の MDT の価値は何ですか?無料調査レポートの本質的価値のインフォグラフィックは、MDT が現在市場によって誤った価格設定されているかどうかを視覚化するのに役立ちます。

物語は続く

メドトロニックは内部留保を有効に活用していますか?

3年間の配当性向の中央値は87％と高く（同社が事業再投資のために事業の収益の13％だけを保持していることを意味する）、メドトロニックの利益のほとんどは株主に支払われており、これが収益の成長がないことを説明している。

さらに、メドトロニックは少なくとも10年間にわたって配当を支払っており、たとえ事業の成長を犠牲にしてでも配当を維持することが経営陣にとってはるかに重要であることを示唆しています。当社の最新のアナリストデータによると、同社の将来の配当性向は今後3年間で47%に低下すると予想されています。したがって、予想される配当性向の低下は、同期間に同社のROEが16%に上昇すると予想されることを説明しています。

概要

総合すると、メドトロニックに関する投資行動を決定する前に、よく考えなければなりません。同社は事業にあまり再投資しておらず、ROE が低いことを考えると、収益の成長が見られない、または見られないのは驚くべきことではありません。それはそうですが、最新のアナリスト予測は、同社の収益が引き続き拡大することを示しています。同社の最新のアナリスト予測について詳しく知りたい場合は、この会社のアナリスト予測の視覚化を確認してください。

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Simply Wall St によるこの記事は本質的に一般的なものです。 当社は過去のデータとアナリストの予測に基づいた解説を、公平な方法論のみを使用して提供しており、記事は財務上のアドバイスを目的としたものではありません。株の売買を推奨するものではなく、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社はファンダメンタルズデータに基づいた長期的で集中的な分析を提供することを目指しています。当社の分析は、価格に敏感な企業の最新発表や定性的資料を考慮していない場合があることに注意してください。単純に、ウォールストリートは言及されたどの銘柄にもポジションを持っていません。

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