マリオット、第 3 四半期決算を発表: 株価には何が待ち受けているのか?

マリオット・インターナショナル・インクMARは、開会の鐘の前に11月4日に2025年第3四半期の業績を報告する予定だ。

MAR社の収益は、その後の4四半期のうち3四半期でザックス・コンセンサス予想を上回ったが、1回は下回ったことがあり、平均予想外率は0.8%であった。

MARの見積り修正動向

第 3 四半期の 1 株当たり利益 (EPS) に関するザックスのコンセンサス予想は 2.41 ドルに固定されており、前年同期の 2.26 ドルから 6.6% の成長を示しています。

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収益については、コンセンサスマークは約 64 億 5,000 万ドルと見込まれています。この指標は、前年同期の数字から 3.2% 増加することを示唆しています。

この四半期の状況を見てみましょう。

マリオットの四半期業績を形成すると考えられる要因

マリオットの第 3 四半期の業績は、世界的な旅行需要の安定、国際的な RevPAR の勢いの継続、手数料ベースの収益の回復力の伸びの恩恵を受けたと考えられます。強力なブランド資産と規律ある拡大に裏打ちされた同社のアセットライトモデルが、今後報告される四半期のトップラインの業績を支えたと考えられます。

アジア太平洋地域およびEMEA地域全体の旺盛な需要が、日本、オーストラリア、中東などの主要市場の強さに支えられ、RevPARの安定性を押し上げた可能性がある。高級ホテルと高級ホテルの高い稼働率が、持続的な価格設定力と相まって、ADRの成長を支えたと考えられる。マリオットは、第3四半期の全世界のシステム全体のRevPARが横ばいから前年比1%上昇すると予測している。手数料収入は、堅実な国際業績とアジア諸国からの貢献により、前年比2%～3%増加すると予想されている。共同ブランドのクレジット カード パートナーシップ。

マリオットがアセットライト型の拡大と転換に継続的に注力してきたことが、当四半期の成長を促進した可能性が高い。59万室を超える同社の記録的なパイプラインと、特にシリーズ・バイ・マリオットやシチズンMなどのブランドを通じた中規模およびライフスタイル分野における強力な契約活動が、開発主導の手数料収入に寄与した可能性が高い。さらに、年間8,000万～9,000万ドルの節約効果が期待できる継続的な生産性向上と全社規模の効率化への取り組みが、利益率のパフォーマンスを支えた可能性がある。第 3 四半期の調整後 EBITDA は前年同期比 5% ～ 7% 増加しました。

マクロとコストの圧力による問題 MAR

主に中小企業の一時的な需要の弱さによる米国とカナダ地域の軟調が、第3四半期の国内RevPAR動向を圧迫した可能性が高い。一部の北米の大型ホテルで進行中の改装工事と住宅ブランド料の大幅な減少により、インセンティブ管理料が圧迫された可能性があり、経営陣は前年同期比約15％減少すると予想している。当社のモデルでは、第3四半期のインセンティブ管理料は1億4,420万ドルと予測している。

広範なマクロ経済の不確実性と慎重な団体予約行動により、短期的な事業部門の成長が鈍化する可能性がある一方、為替変動とインフレコスト傾向が収益性にわずかな影響を与える可能性があります。当社のモデルでは、第 3 四半期の総費用は前年同期比 1.9% 増加して 54 億ドルになると予測しています。

物語は続く

私たちのモデルがMAR株について語ること

私たちの実証済みのモデルは、今回のマリオットの収益の予想を上回ります。プラスの収益 ESP とザックスのランク #1 (強い買い)、2 (買い)、または 3 (ホールド) の組み合わせにより、収益が上振れする可能性が高まります。これはまさにここに当てはまります。

MAR の収益 ESP: マリオットの収益 ESP は +3.75% です。収益 ESP フィルターを使用すると、レポートされる前に売買に最適な銘柄を見つけることができます。

マリオットのザックス ランク: 現在、同社のザックス ランクは #3 です。

その他の銘柄も利益を上回る可能性がある

ここでは、投資家が検討できるザックス・コンシューマー・ディスクリーショナリー・セクターの銘柄をいくつか紹介します。当社のモデルでは、これらの銘柄も利益を上回る要素の適切な組み合わせを備えていることが示されています。

現在、Amer Sports, Inc.AS の収益 ESP は +4.84%、ザックス ランクは 1 です。今日のザックス #1 ランク銘柄の完全なリストは、ここでご覧いただけます。

アメア スポーツは、今後報告される四半期に 78.6% の収益増加を記録すると予想されています。 アメア スポーツは、その後の 4 四半期のそれぞれで予想を上回る収益を報告し、平均予想外率は 83.9% でした。

Wynn Resorts, Limited WYNN は現在、+9.24% の収益 ESP を持ち、ザックス ランク #1 を獲得しています。

ウィン リゾーツの今後報告される四半期の利益は 20% 増加すると予想されています。ウィン リゾーツは、その後の 4 四半期のうちの 1 つで予想を上回る利益を報告しましたが、3 回予想を外れました。予想外の平均は 11.5% でした。

AMC Entertainment Holdings, Inc.AMC の現在、収益 ESP は +2.49%、ザックス ランクは 3 です。

AMCエンターテインメントの今後報告される四半期の収益は、前年同期比で325％減少すると予想されている。AMCは、その後の4四半期のうち3四半期で予想を上回る収益を報告したが、1回は予想を外れた。平均予想外収益は33.8％だった。

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この記事はもともと Zacks Investment Research (zacks.com) に掲載されたものです。

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