Array Digital Infrastructure Inc (AD) 2025 年第 3 四半期決算ハイライト: 強力なサイトレンタル ...

この記事は最初に GuruFocus に掲載されました。

特別配当: 8 月にアレイから 16 億ドルを受け取りました。保留中の AT&T 取引: 2025 年第 4 四半期または 2026 年上半期に 10 億ドルで成立すると予想されます。 サイトレンタル収益の伸び: 2025 年第 3 四半期に前年比 68% 増加。 提供されたファイバー アドレス: 四半期に 42,000 件、通年の目標は 150,000 件です。住宅用光ファイバーの純追加数: 当四半期は 11,200 で、前年比 19% の成長に貢献しました。設備投資: EA-CAM プログラムとより高度な拡張アドレスの提供により増加。調整後EBITDA: 売却と従来の収益減少の影響により、前年比3%減。売却された市場からの収益: 前年と比較して 600 万ドル減少。非支配投資収益: アイオワ州の取引から認識された株式収益 3,400 万ドル。 Verizon 管理事業体からの分配: 前払いのタワー リース取引に関連して 2,500 万ドルを受け取りました。

警告！ GuruFocus は AD に関する 5 つの警告サインを検出しました。 ADは正当に評価されていますか?無料の DCF 計算ツールを使用して論文をテストしてください。

発売日：2025年11月7日

決算報告の完全な記録については、決算報告の完全な記録を参照してください。

良い点

Array Digital Infrastructure Inc (NYSE:AD) は独立したタワー会社への移行に成功し、有望な成長を示しています。同社はスペクトルの収益化において大幅な進歩を遂げており、保有株の70％をカバーする契約を結んでいます。 Array Digital Infrastructure Inc (NYSE:AD) は、サイトレンタル収入が大幅に増加し、前年比 68% 増加したと報告しました。 T-Mobile マスター リース契約 (MLA) により収益が大幅に増加し、同社の財務パフォーマンスが向上しました。同社は、将来の成長の重要な価値推進要因であるタワー運用の最適化とスペクトルの収益化に重点を置いています。

マイナスポイント

Array Digital Infrastructure Inc (NYSE:AD) は、マスター リース契約に基づく義務を争う DISH Wireless との問題に直面しています。同社は、販売費、一般管理費の高さが2026年上半期まで続くと予想している。規制当局の承認の遅れが周波数帯取引終了のタイミングに与える影響が懸念されている。同社には「裸のタワー」が多数あり、リースされていないままだと廃止が必要になる可能性がある。 Array Digital Infrastructure Inc (NYSE:AD) は、2026 年まで続くと予想される従来のワイヤレス運用の縮小コストに対処しています。

Q&Aのハイライト

Q: ファイバー計画と潜在的な拡張の機会に関する最新情報を提供してもらえますか? A: 執行副社長兼 CFO の Vicki Villacrez 氏は、数十万の追加ファイバーの機会に向けてビジネス ケースとエンジニアリング設計を評価していると述べました。彼らは、資本配分とこれらの拡大の成功策について2月に投資家に最新情報を提供する予定だ。

物語は続く

Q: 自社株買いプログラムは TDS の資本配分戦略にどのように適合しますか? A: ヴィッキー・ビジャクレズ氏は、5億ドルの自社株買いプログラムは同社の長期戦略に対する取締役会の信頼を反映していると説明した。自社株買いは事業、特に光ファイバー分野への投資とバランスがとれ、周波数帯取引の成功次第となる。

Q: 裸のタワーと廃止措置の可能性を管理する戦略は何ですか? A: アレイ デジタル インフラストラクチャの暫定社長兼 CEO であるダグラス チェンバース氏は、タワーをリースし、地代の合理化に取り組んでいると述べました。彼らはタワーのリース可能性を評価し、複数年のプロセスにわたって不経済なタワーを廃止する可能性があります。

Q: TDS Telecom のレバレッジ目標は何ですか?また、それは将来の光ファイバー拡張とどのように関係しますか? A: Vicki Villacrez 氏は、TDS がレバレッジ比率を 1.4 倍未満に維持することを目指していると述べました。この目標には、2 月に更新される追加のエッジアウト ファイバーの機会はまだ含まれていません。レバレッジ戦略は、継続的な繊維投資と納税義務をサポートするように設計されています。

Q: TDS Telecom はファイバーの普及率と売上をどのように改善する予定ですか? A: TDS Telecom の社長兼 CEO である Ken Dixon 氏は、建設作業員を倍増させ、訪問販売やデジタル マーケティングなどの販売戦略を強化する取り組みを強調しました。彼らは、新規および既存のファイバー市場におけるアドレス配信と普及率を向上させることを目指しています。

決算報告の完全な記録については、決算報告の完全な記録を参照してください。

コメントを見る