CoreWeave と Nebius は AI インフラストラクチャの爆発に賭ける堅実な銘柄

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ネオクラウドの台頭は、より大きな利益を狙うために過度のボラティリティを許容するリスクを取る AI 投資家を本当に興奮させています。 CoreWeave (NASDAQ:CRWV) と Nebius Group (NASDAQ:NBIS) の台頭により、その力強い成長率とさらに有望な長期ストーリーによりトレーダーの愛を真に獲得しているため、平均的な投資家はおそらく、AI 取引のこのように新たに出現し急成長している分野に自分のポートフォリオをさらす価値があるかどうか疑問に思っているでしょう。

確かに、ご想像のように、バリュエーションは決して安くはありません。しかし、これまで享受してきた勢い、AI需要のブーム、そして今後2～3年でどこまで進むかという可能性を考えると、決して安く手に入れる価値はない。

ネオクラウドでは多くの成長が見られますが、その代償を払っていることになります

私は成長ストーリーに基づいて株式を購入し、バリュエーションは後回しにすることを支持するつもりはありませんが、いわゆるネオクラウドの動きにおける最近の動きはエキサイティング以外の何ものでもありません。そしてこの記事では、この 2 つの名前を詳しく調べて、どちらかが注目する価値があるか、あるいは 11 月に向けて (少額で) 購入する価値があるかどうかを確認します。

いずれにせよ、大規模な支援者がおり、多くの誇大広告があり、短期的にはどちらかの方向に株価が爆発（または崩壊）する可能性があります。長期的なAI投資家にとって、特に結果への期待が高く、ガイダンスへの期待がさらに高まっているため、ハイテク企業収益のかなり不安定な季節をさまよう中、徐々にプレイしてポジションを構築することが最善の方法だと思います。

コアウィーブ

CoreWeave の名前は、テクノロジー投資家にはおそらく今ではよく知られているでしょう。 AI インフラストラクチャの取り組みは今年初めに上場され、解放記念日の暴落に沈んだ後、底値から最高値まで 370% 近くまで急騰しました。夏に反落した後、コアウィーブの株価は現在1株当たり140ドル弱となっている。しかし株価は依然として株価対売上高（P/S）が19倍以上と、信じられないほど割高であるようには見えない。

同社が連邦市場に参入するというニュースを受けて水曜日には4％近く上昇しており、もう一段上昇する材料は揃っていると私は思う。 AI ツールの新たな導入、戦略的買収 (Monolith AI など)、アクセルペダルの踏み込みにより、多くの人が夏の間ずっと話題にしてきた大きな AI 調整が行われない限り、CRWV 株の下落を遅らせるのは難しいと思います。

一部のハイテクスターから多額の契約を勝ち取り、ウォール街の大手アナリストからの信頼もあることから、私は CRWV に賭けるつもりはまったくありません。 AI需要ブームにまだ余力があれば、コアウィーブ株も同様に、ウェルズ・ファーゴ証券が掲げる目標株価である1株当たり170ドルに向かう可能性が非常に高い。いずれにせよ、CoreWeave は AI インフラストラクチャ ブームの中で容易に高倍率に成長する可能性があります。その一方で、AI ツールと一見飽くなきインフラストラクチャーブームが、$690 億の同社に有利に働いている。

物語は続く

ネビウスグループ

Neibus Group は、ネオクラウド シーンでは小規模 (時価総額 314 億ドル) のプレーヤーであり、急速な導入と偉大な Microsoft (NASDAQ:MSFT) の支援を受けています。間違いなく、Microsoft と CEO の Satya Nadella が触れたように見えるものはすべて金に変わります (OpenAI を考えてください)。昨年の公開市場参入以来、株価は539%以上上昇しており、MicrosoftがAIクラウドインフラストラクチャの新進気鋭の企業とともにまたもグランドスラムホームランを達成したことは明らかだ。

CoreWeaveと同様に、パートナーシップ、投資、契約のペースが加速する可能性があり、そのため、ハイフライヤーに賭けるのは非常に危険です。株価収益率（PER）も162.5倍と、株価の評価も難しくなっている。いずれにせよ、ボラティリティに対処できるのであれば、特に AI 投資家が大手言語モデルメーカーからインフラストラクチャのトップ企業に引き寄せられる中、私は下落局面でも買い手になることを恐れません。

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