クライアントの予算を巡る不確実性により、第 2 四半期は好調だったにもかかわらず、ドキシミティは低下

[四半期業績の見出しが付いた丸めた新聞]
Zerbor/iStock（ゲッティイメージズ経由）

Doximity (DOCS [https://seekingalpha.com/symbol/DOCS]) の株価は、デジタル医療プラットフォームが顧客の年間予算に影響を与える医療政策関連の不確実性に対する懸念を示した後、予想を上回る 2026 年度第 2 四半期決算を報告したにもかかわらず、金曜日には最大 14% 下落しました。

木曜日、市場終了後、米国の医療専門家向けデジタルプラットフォームであるDoximity（DOCS [https://seekingalpha.com/symbol/DOCS]）は、売上高1億6,850万ドルに対して調整後EPSが0.45ドルと報告し、街頭予想をそれぞれ0.07ドルと1,090万ドル上回り、前年比約50％、前年比約23％の成長を達成した。 [https://seekingalpha.com/news/4517873-doximity-non-gaap-eps-of-0_45-beats-by-0_07-revenue-of-168_5m-beats-by-10_91m]

同社はまた、第3四半期と通年の収益見通しを、コンセンサス予想の1億8,070万ドルと6億3,500万ドルに対して、それぞれ1億8,000万～1億8,100万ドルと6億4,000万～6億4,600万ドルに引き上げた。しかしDOCSは、顧客との協議で最近の政策変更により顧客の年間予算を巡る一定の不確実性が示されたため、暗黙の第4四半期見通しには慎重であると述べた。

アンナ・ブライソン最高財務責任者（ＣＦＯ）は決算会見で「顧客との協議は、最近の政策変更が今後２カ月以内に最終決定される見通しの年間予算にどのような影響を与えるかについて若干の不確実性を示唆している」と述べた。 「その結果、当社はまだ計上していない収益に対して慎重なアプローチを継続していくつもりであり、それは当社の暗黙の第4四半期ガイダンスに反映されています。」

さらに同社は、ガイダンスの引き上げは、会員にパーソナライズされたエクスペリエンスを提供することを目的とした新しい統合プログラムによるものであると考えています。

「これらの AI に最適化されたプログラムは通常 1 月に開始されるため、顧客は結果をより早く評価し、年間を通じてより早期かつ一貫して段階的な購入決定を下すことができます」とブライソン氏は述べています。 「これにより、典型的な第2四半期よりも好調な結果が得られました。その結果、過去数年間に見られたほど第2四半期と第3四半期の間で大きなステップアップは期待できません」と彼女は付け加えた。 [https://seekingalpha.com/article/4839829-doximity-inc-docs-q2-2026-earnings-call-transcript]

毒性の詳細

* Doximity, Inc. (DOCS) 2026 年第 2 四半期決算報告のトランスクリプト [https://seekingalpha.com/article/4839829-doximity-inc-docs-q2-2026-earnings-call-transcript]
* Doximity: 評価額が私の好みには高すぎます [https://seekingalpha.com/article/4824495-doximity-valuation-is-too-expensive-for-my-liking]
* Doximity は、AI スイートのクライアント導入加速に伴い、13% の通期収益成長目標を概説 [https://seekingalpha.com/news/4518195-doximity-outlines-13-percent-full-year-revenue-growth-target-as-ai-suite-accelerates-client]
* Doximity の非 GAAP EPS は 0.45 ドルで 0.07 ドル上回り、収益は 1 億 6,850 万ドルで 1,091 万ドル上回りました。 [https://seekingalpha.com/news/4517873-doximity-non-gaap-eps-of-0_45-beats-by-0_07-revenue-of-168_5m-beats-by-10_91m]
* Doximity に関する Seeking Alpha の定量評価 [https://seekingalpha.com/symbol/DOCS/rateds/quant-rateds]