AI支出への「ゴールドラッシュ」は市場にとって持続可能なのか？

エヌビディア（NVDA）のジェンスン・ファン最高経営責任者（CEO）が2025 GTC（GPUテクノロジーカンファレンス）で開発者の最新のイノベーションとパートナーシップを発表し、マイクロソフト（MSFT）のOpenAI(OPAI.PVT)への出資額が1350億ドルに上昇する中、今週は人工知能が見出しを独占している。これらはすべて、マイクロソフト、メタ プラットフォーム (META)、アルファベット (GOOGL、GOOG)、アマゾン (AMZN)、アップル (AAPL) などの業界大手企業が今週発表したビッグテックの収益よりも先んじています。インタラクティブ ブローカーズのチーフ ストラテジスト、スティーブ ソスニック氏が、テクノロジー大手企業が AI 設備投資の拡大によって生み出した環境についてジョシュ リプトン氏に語ります。また、スティーブ ソスニック氏がその理由を説明する動画もご覧ください。彼は市場における「恐怖の欠如」を最も恐れています。最新の市場動向に関する専門家の洞察と分析をさらに見るには、市場支配の詳細をチェックしてください。ビデオのトランスクリプト00:01 スピーカー Aあなたはデッキでテクノロジー関連の大きな収益について言及しました。 AI に話を戻しますが、スティーブ、これらの大手テクノロジー企業が報告するとき、AI の設備投資は今後も増加し続けると答えなければなりませんか?そして、彼らがそうしなかったらどうなるでしょうか?00:15 スティーブそうですね、そういうシナリオの 1 つがあります。問題は、AI への支出が多かれ少なかれ無限に続くということが組み込まれているということです。その一方で、メタは基本的に AI 分野で多くの人員を削減していると聞きました。ああ、もしかしたら彼らは少しお金を使いすぎたのかもしれない。さて、AI 開発の要点は、人々が職を失うことになる効率性の向上を可能にすることである、と主張することもできます。でも、まあ、それも一部かもしれません。アマゾンもまた、削減を行っているが、おそらくそれも一部だろう。それとも、企業が過剰雇用をしていると言っているのは単なるイチジクの葉であり、AI が私たちのために働いていると言う言い訳をしない言い訳としてこれを利用するつもりです。しかし現時点では、市場全体、エコシステム全体が、今後も人工知能への資金の支出が加速していくという事実に基づいています。そしてある時点で、それが持続可能なのだろうか、と疑問に思うことがあるでしょう。そして私は例を指します、前のゲストがインターネットバブルのエコーを見なかったのはわかっていますが、私たちはエコーがあるとある程度考えています、そして歴史は繰り返されませんが、それはしばしばインターネット時代に見た、帯域幅の構築の韻を踏むことがよくあります、私たちが、はっきりさせておきますが、私たちは帯域幅を必要としており、それを喜んで構築する企業がありました。インターネットを構築したインフラストラクチャを構築していた大勝者の中には、ルーセント、グローバル クロッシング、ノーザン テレコム、ワールドコム、エンロンなどの著名な企業がありますが、ここにパターンがあると感じませんか?問題は、これらの大企業のいずれかが詐欺師であるとか、倒産する運命にあるとか、そういうことではないということです。 Nokia もその 1 つであり、私は長年ポートフォリオに入れてきました。 「なんてことだ、このデッドマネーストックが私を助けてくれているんだ、でもそれは偶然だ」みたいな感じです。それで、ええと、あの、そこにはあると言わざるを得ませんが、それは、このゴールドラッシュ、ええと、AIへの参入ということで注意が必要です、あの、熱意と、ええと、これらの銘柄に織り込まれている高レベルの収益性と成長を維持するのは難しいということです。01:54 スピーカーAスティーブ、いつもお会いできてうれしいです、特にセット。本当にありがとう。01:57 スティーブ本当にありがとう。コメントを見る