Fiserv 70% 的下跌对其 2025 年的真实价值意味着什么？

想知道 Fiserv 股票的交易价格是否便宜，还是只是出于某种原因而便宜？你并不孤单。这里的价值故事引发了很多争论。该股最近大幅下跌，过去一周下跌 4.5%，今年迄今市值损失近 70%。这一戏剧性的转变使其直接受到价值投资者的关注。最近有关重大金融科技合并和正在进行的数字支付竞争的头条新闻使 Fiserv 成为人们关注的焦点，引发了对其战略的新猜测。随着更广泛的行业变化和交易活动升温，投资者正在关注信号。Fiserv 在我们的价值检查中得分为 5 分（满分 6 分），这表明在做出决定之前还有更多东西需要解开。让我们用经典的估值方法来详细说明我们是如何得出这一结论的，并继续关注我们在文章结尾处揭示的一种消除噪音的强大方法。

了解 Fiserv 去年 -69.8% 的回报率为何落后于同行。

方法 1：Fiserv 超额收益分析

超额回报估值模型评估公司运用股权资本的效率。它着眼于投资资本产生的回报与股权成本之间的差异，显示企业是否正在创造超出投资者在其他地方可以获得的持久价值。

对于 Fiserv 来说，这些数字很引人注目。根据八位分析师的加权估计，该公司的账面价值为每股 46.78 美元，稳定每股收益预计为 9.78 美元。Fiserv 的股本成本为每股 5.28 美元，每股超额回报为 4.50 美元。该公司的平均股本回报率为 17.00%，分析师预测稳定账面价值为未来每股 57.53 美元。

该模型估计 Fiserv 的内在价值为每股 133.50 美元。由于当前市场价格落后，这些数字表明，考虑到其可靠产生的回报与资本成本相比，该股票被低估了 52.3%。换句话说，该公司的股本收益始终高于投资者要求的最低回报，这是一个强烈的价值信号。

结果：被低估

我们的超额回报分析表明 Fiserv 被低估了 52.3%。在您的观察列表或投资组合中跟踪这一点，或根据现金流发现另外 870 只被低估的股票。截至 2025 年 11 月的 FI 贴现现金流

请参阅我们公司报告的估值部分，了解有关我们如何得出 Fiserv 公允价值的更多详细信息。

方法 2：Fiserv 价格与收益

在分析像 Fiserv 这样的老牌、持续盈利的公司时，市盈率 (PE) 通常是首选估值工具。该指标告诉投资者他们为每一美元的收益支付了多少费用，从而可以轻松地与同一行业的其他企业和更广泛的基准进行比较。

故事还在继续

公司的“正常”或“公平”市盈率取决于其增长前景和风险状况。高增长公司或感知风险较低的公司通常拥有较高的市盈率，而增长较慢或风险较高的企业往往以较低的市盈率进行交易。因此，重要的是要超越原始数据，并考虑市场对潜力和陷阱的定价。

Fiserv 目前的市盈率为 9.5 倍。就背景而言，同行的平均市盈率为 13.7 倍，多元化金融行业的市盈率为 13.1 倍。这意味着 Fiserv 的股票定价远低于其直接竞争对手和更广泛的行业。但是，仅查看这些平均值可能会产生误导，因为它们没有反映该公司独特的增长率、利润率或风险因素。

这就是 Simply Wall St 的“公平比率”的用武之地。 Fiserv 的公平比率为 18.0 倍，是一个量身定制的基准，融合了市值、盈利质量、增长预测、利润率和行业趋势等要素。它比简单的同行或行业平均水平更深入，考虑了投资者关心的全部财务背景。

将 Fiserv 当前 9.5 倍的市盈率与其 18.0 倍的公平比率进行比较表明，该股票的估值远低于其基本面所证明的水平。在这种情况下，这一差距凸显了市场价格与这些基本面所建议的估值之间的显着差异。

结果：截至 2025 年 11 月的纽约证券交易所：FI 市盈率被低估

市盈率说明了一个问题，但如果真正的机会在其他地方呢？ 探索 1401 家内部人士押注于爆炸性增长的公司。

升级您的决策：选择您的 Fiserv 叙述

早些时候，我们提到有一种更好的方法来理解估值，所以让我们向您介绍叙事。叙事是您关于一家公司的独特故事，它将您对其未来的期望（包括从收入增长和利润率到潜在风险的所有内容）联系在一起，形成个性化的预测和公允价值估计。

这种方法远远超出了仅仅处理数字的范畴。它根据您的假设以及商业和行业中发生的情况，帮助您解释为什么您相信 Fiserv 会蓬勃发展或陷入困境，从而为数据带来意义。叙述使复杂的财务分析变得容易理解。在 Simply Wall St 的社区页面上，您可以使用简单的界面创建、关注或调整叙述，并查看您的观点与数百万投资者的观点相比如何。

借助 Narratives，您始终可以看到基于您的假设的最新公允价值，并可以立即将其与市场价格进行比较。这使您可以轻松了解何时买入或卖出。这些估值会随着新消息或收益的出现而动态更新，使您的投资理论立足于最新信息。

举例来说：一些看好 Fiserv 的投资者认为其公允价值高达 250 美元，预计长期增长强劲，而另一些投资者则较为谨慎，估计公允价值低至 125 美元，反映出对执行和竞争压力的担忧。

您认为 Fiserv 的故事还有更多内容吗？前往我们的社区，看看其他人在说什么！截至 2025 年 11 月的 NYSE:FI 社区公平价值

Simply Wall St 的这篇文章本质上是一般性的。我们仅使用公正的方法根据历史数据和分析师预测提供评论，我们的文章无意提供财务建议。它不构成购买或出售任何股票的建议，并且不考虑您的目标或您的财务状况。我们的目标是为您带来由基本数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不会考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有头寸。

本文讨论的公司包括 FI。

对本文有反馈吗？对内容感兴趣？直接与我们联系。或者，发送电子邮件至 [email protected]

查看评论