匯豐帶領香港銀行降息，將融資成本降至5%的歷史低位

在匯豐銀行的帶領下，香港發鈔銀行週四下調了最優惠貸款利率（在某些情況下降至 5% 的歷史低點），進一步降低融資成本，以幫助重啟香港企業並減輕抵押貸款借款人的負擔。 週四上午，香港金融管理局 (HKMA) 將基本利率下調 25 個基點至 4.25%，數小時前，美聯儲將目標利率下調了同樣的幅度至 4.25%。今年聯邦公開市場委員會 (FOMC) 第七次會議期間，香港基準利率下調 3.75% 至 4%。新基準利率是香港自 2022 年 11 月以來的最低水平。 匯豐銀行和中國銀行（香港）週四分別發表聲明稱，將最優惠貸款利率下調 12.5 個基點至 5% 的歷史低位。渣打銀行將最優惠貸款利率下調 12.5 個基點至 5.25% %。所有三家銀行均將儲蓄利率降低 12.4 個基點至 0.001%。只有存款超過 5,000 港元（643 美元）的客戶才可獲得利率，而存款金額低於 5,000 港元（643 美元）的客戶則繼續賺取無利息。 您對世界各地最熱門的話題和趨勢有疑問嗎？通過《南華早報知識》獲得答案，這是我們的新平台，內容包括我們屢獲殊榮的解釋、常見問題解答、分析和信息圖表。 匯豐銀行的新利率將於週五開始，而中銀香港和渣打銀行將從周一開始改變利率。香港的最優惠利率上一次為 5%，是在 2022 年 9 月。 這標誌著銀行繼 9 月份降息 12.5 個基點後，六週內第二次降息。香港的其他銀行預計將於週四晚些時候效仿。 “今天宣布的利率調整匯豐銀行新任命的香港首席執行官兼零售銀行和財富業務主管 Maggie Ng 表示，“我們會考慮到當地市場狀況，以應對美國再次降息。 ”雖然分析師表示，銀行不會將優惠利率降至 5% 以下，但吳表示，匯豐銀行將根據對“外部環境和當地經濟發展”的密切監測，“準備好根據需要調整我們的利率”。香港金管局總裁余偉文週四在媒體吹風會上表示，香港和美國央行已將關鍵利率下調半個百分點。金管局總裁余偉文週四在媒體吹風會上表示，“降息將對香港的經濟和房地產市場產生積極影響。但是，未來降息的步伐仍存在很大不確定性。 ”故事繼續關稅的不確定性以及某些主要經濟數據的無法獲得他表示，“增加了對美國勞動力市場和通脹趨勢的評估的複雜性”，並補充說“公眾在做出財務決策時應謹慎管理利率風險”。2025年7月19日銅鑼灣寶靈頓道街市的水果攤。照片：Dickson Lee alt=2025年7月19日銅鑼灣寶靈頓道街市的水果攤。照片：Dickson Lee>A根據按揭經紀商 mReferral 的數據，降息 12.5 個基點將有效按揭利率降至 3.25%，將 30 年期、500 萬港元優質貸款的每月還款額降低 345 港元，至 21,760 港元。按揭經紀商 mReferral 的數據顯示。截至 8 月底，香港購房者在銀行的未償還按揭貸款為 1.89 萬億港元，平均按揭貸款為 1.89 萬億港元。根據金管局的數據，本月新增貸款抵押貸款規模為 461 萬港元。美聯儲的決定受到廣泛預期，根據 CME FedWatch 週二基於聯邦基金期貨合約的數據，99.9% 的交易員預測美聯儲將降息 25 個基點。美聯儲放鬆貨幣政策的主要原因是“此前穩健的就業動態出現了裂痕”，David 表示瑞士寶盛集團首席經濟學家科爾週二在一份研究報告中表示。“通脹上升，部分原因是進口商品關稅大幅上漲，使得逐步降息25個基點成為政策寬鬆的首選路徑。 ”這是自9月18日以來的第二次降息，此前聯邦公開市場委員會(FOMC)今年連續五次會議沒有做出任何改變。 美聯儲去年 9 月至 12 月期間總共降息 1 個百分點。 美國聯邦儲備委員會主席杰羅姆·鮑威爾於 2025 年 10 月 29 日在華盛頓特區舉行的貨幣政策委員會會議結束時的新聞發布會上發表講話。照片：法新社 alt=美國聯邦儲備委員會主席杰羅姆·鮑威爾於 10 月 29 日在華盛頓特區舉行的貨幣政策委員會會議結束時的新聞發布會上發表講話， 2025.照片：法新社>美聯儲主席杰羅姆·鮑威爾試圖壓低人們對 12 月 FOMC 年度最後一次會議上再次降息 25 個基點的預期。 他在會後新聞發布會的開場評論中表示，“12 月會議上進一步降低政策利率並非已成定局——遠非如此。”他的言論令美國股市承壓。導致基準指數走低。 根據 CME FedWatch 的數據，期貨市場目前預計 12 月降息 25 個百分點的可能性為 69%，低於會議前的 92%。 摩根大通資產管理公司亞太區首席市場策略師 Tai Hui 在一份關於週四。 “鑑於美元和債券收益率的反彈，亞洲市場可能面臨短期壓力。”美國 8 月失業率升至 4.3%，為 2021 年以來最高水平，儘管通脹仍在上升，但有助於證明降息的合理性。美國通脹率在 9 月觸及 3%，高於 8 月的 2.9%、7 月和 6 月的 2.7% 以及 2021 年的 2.4%。五月。 2023年年中，通脹率創下9.1%的歷史新高。 2024年11月29日，香港銅鑼灣的零售店。照片：Nora Tam alt=2024年11月29日，香港銅鑼灣的零售店。照片：Nora Tam>在聯繫匯率制度的貨幣掛鉤下，香港的貨幣政策自 1983 年以來，政策一直與美聯儲的政策保持同步。 商業銀行可以自由決定何時更改利率，並不總是遵循金管局的基本利率決定。 9 月份，銀行將最優惠貸款利率和儲蓄存款利率下調 12.5 個基點。匯豐銀行及其子公司恆生銀行以及中國銀行（香港）的最優惠利率目前為 5.125%，而渣打銀行和大多數其他主要貸款機構將利率定為 5.375%。所有銀行的儲蓄利率均為 0.125%。 T.O.& Associates Consultancy 董事總經理 Tommy Ong 表示：“此次降息對中小企業和抵押貸款借款人來說略有積極作用。”用於為許多抵押貸款定價的香港銀行同業拆息 (Hibor) 週二升至 3.4373%，高於 6 月份的 0.5% 左右，此前香港金管局出手干預，以捍衛與套利交易活動的掛鉤。 香港金管局的岳還表示，香港銀行同業拆息傾向於逐漸追隨美國利率，這將降低香港的融資成本，支持當地經濟。 三個月期香港銀行同業拆息 (Hibor) 與許多企業貸款掛鉤，根據香港銀行公會公佈的數據，利率從 6 月底的 1.5409% 升至 3.5563%。 上海商業銀行香港研究主管林俊宏表示，“香港銀行週四跟隨美聯儲和香港金管局降息，因為不良貸款仍然居高不下。”“他們需要安全閥來緩解壓力。”在香港銀行決定於週四，優惠利率將再次下降 0.125 個百分點，至 5% 的歷史低點，而且不太可能進一步下降。 “當匯豐銀行和主要銀行的優惠利率降至 5% 時，儲蓄率將降至零，”他說。 “他們不會讓儲蓄率變為負值，因此他們無法進一步降低優惠利率。”本文最初發表於《南華早報》(SCMP)，一個多世紀以來關於中國和亞洲最權威的聲音報導。欲了解更多南華早報報導，請探索南華早報應用程序或訪問南華早報的Facebook和Twitter頁面。 版權所有 © 2025 南華早報出版有限公司。保留所有權利。 版權所有 (c) 2025.南華早報出版有限公司。保留所有權利。 查看評論