FUTU vs. NU：哪隻金融科技股目前更具增長潛力？

富途控股有限公司 FUTU 和 Nu Holdings NU 都是攪動市場的著名金融科技公司。 FUTU 是一個在香港、中國和其他國際市場運營的數字經紀平台。 NU 憑藉其銀行、信用卡和其他金融服務，服務於拉丁美洲市場。 讓我們分析這兩家公司，看看哪家公司現在可以為投資者提供更多優勢。 FUTU：國際擴張、財富管理和人工智能Futu Holdings 的財務成功建立在其將人工智能納入內部運營的能力之上。在此過程中，該公司在 2025 年第二季度的營收同比猛增 69.7%。 FUTU 的擴張能力體現在其營業利潤率飆升 1570 個基點。 該公司在其客戶群擴張戰略中表現出了明確的態度，這一點可以從增加2025年第二季度資金賬戶數量達到262,000個，總數達到270萬個。資金賬戶同比大幅增長42%不僅得益於香港市場，該地區以外的客戶也發揮了重要作用。 FUTU的市場擴張帶動公司在本季度實現了顯著的收入增長並擴大了利潤率。 我們看好公司的財富立場截至 2025 年第二季度，FUTU 管理的總資產同比增長 104.4%。令人印象深刻的是，該公司已與 80 多家世界一流基金公司合作，並與華夏基金合作，成為首個代幣化貨幣市場基金的第一家零售分銷商。 該公司正在推動其財富管理部門，依靠合作夥伴關係，我們預計該公司將通過這一戰略加強其收入來源。 關於產品前面，該公司非常明確其在其產品和服務中利用人工智能的戰略。 Futubull AI 和 moomoo AI 擴大了 FUTU 的全球影響力，為全球投資者提供高效的投資工具。該公司已利用人工智能支持的產品，將 FUTU 打造成一個提供多元化產品的一站式交易平台。 NU：客戶群擴張、NuBank 和風險管理Nu Holdings 在拉丁美洲地區的生存NU 堅信其擴大客戶群的潛力。 2025 年第二季度，該公司新增了超過 410 萬客戶，客戶總數達到 1.227 億。客戶數量同比增長 17%，為公司帶來了可觀的財務收益。 故事繼續2025 年第二季度，NU 的營收為 37 億美元，同比增長 29%這一增長得益於其客戶群的強勁擴張，使每個活躍客戶的平均收入同比增長 18%，達到 12 美元。在盈利能力方面，NU 當前的地位基於毛利潤增長 14% 和淨利潤增長 31%，凸顯了其通過貸款實現穩健的貨幣化戰略。 Nu Holdings 的數字優先模式非常高效。其 NuBank 為公司創造了奇蹟，因為它打破了傳統的主導地位憑藉這一旗艦業務模式，該公司在拉丁美洲贏得了信任並建立了聲譽。隨著該公司加大在哥倫比亞和墨西哥的擴張力度，我們預計 NU 將鞏固其在拉丁美洲地區的地位，為滲透其他市場提供足夠的動力。 其向服務不足的人群提供的低成本金融服務是可擴展性的關鍵。人們可能會質疑該公司是否有能力管理信用違約的固有風險，從而威脅其可擴展性。答案在於公司利用數據、人工智能和專有技術評估信用來管理風險的能力。 15-90 天不良貸款率環比下降 30 個基點 (bps)，凸顯了資產質量的改善和信用承保的加強，證明了高效的風險管理。 FUTU 和 NU 的預估如何比較？ Zacks 對 FUTU 2025 年銷售額和每股收益的一致預估暗示，同比增長分別為 42.9% 和 66.9%。 對 2025 年的一項估計在過去 60 天內向上移動，而沒有向下修正。 Zacks 投資研究圖片來源：Zacks 投資研究Zacks 對 NU 2025 年銷售額和每股收益的一致估計表明，同比增長分別為 32.2% 和 24.4%。對 2025 年的一項估計在過去 60 天內向北移動，與沒有向南修正。 Zacks Investment Research圖片來源：Zacks Investment ResearchNU 交易價格比 FUTU 便宜Nu Holdings 的遠期銷售倍數為 4.13 倍，低於 12 個月中值 3.65 倍。 FUTU 的遠期市盈倍數為 9.82 倍，高於中值 7.24 倍。 價格/銷售F12MZacks Investment Research圖片來源：Zacks Investment Research判決NU 和 FUTU 都是強大的金融科技競爭者。然而，NU 是一個更明智的選擇。 Nu Holdings 快速的客戶群擴張和高效的商業模式使其能夠在拉丁美洲地區獲得更大的市場份額，為國際擴張鋪平道路。 Futu Holdings 不僅能夠從其主要市場香港吸引資金賬戶香港，但也來自其他地區，使其國際擴張戰略取得成功。 儘管兩隻股票基本面強勁，但 Nu Holdings 與 Futu Holdings 相比估值較低，使其成為投資者考慮獲得更高長期回報的更好選擇。 FUTU 和 NU 目前均擁有 Zacks 排名第二（買入）的股票。您可以查看今天 Zacks 排名第一（強力買入）股票的完整列表在這裡。 想要 Zacks Investment Research 的最新推薦嗎？今天，您可以下載未來 30 天的 7 只最佳股票。點擊獲取此免費報告Nu Holdings Ltd.(NU)：免費股票分析報告Futu Holdings Limited 贊助的 ADR (FUTU)：免費股票分析報告本文最初發表於 Zacks Investment Research (zacks.com)。 Zacks 投資研究查看評論