甲骨文 (ORCL) 的 Mike Sicilia 談人工智能需求：“這棟樓已經賣完了，人們正在排隊搬進去”

我們最近發布了十大趨勢股票和 ETF，分析師預測人工智能將帶來 9 萬億美元的生產力收益。甲骨文公司 (NYSE:ORCL) 是最熱門的股票之一。 在最近接受 CNBC 的 David Faber 採訪時，甲骨文公司 (NYSE:ORCL) 聯合首席執行官 Mike Sicilia 表示，如果人工智能業務無法盈利，該公司不會投資人工智能。他說需求“不是問題。”“如果我們不認為這將是一項利潤豐厚的業務，我們就不會從事這項業務。我的意思是，顯然有一些前期投資，對吧？如果你要建造一棟全新的公寓樓，並且第一批人搬進來，你仍然需要支付整棟大樓的費用才能建造該建築。但不同的是，這棟樓已經賣完了，對吧？所以這棟樓已經賣完了人們排隊等候入住。這不是我們希望人們來的夢想場景。需求不是問題，供應仍然是問題。”根據一些媒體報導，該公司大約 5000 億美元的積壓訂單中有近三分之二與 OpenAI 相關，這凸顯了嚴重的客戶集中風險。據報導，根據兩家公司之間的協議，OpenAI 將通過甲骨文公司（NYSE：ORCL）雲基礎設施（OCI）租賃雲基礎設施，每年成本估計約為 600 億美元。為了為這筆交易提供資金，OpenAI 計劃依靠股權融資，這與互聯網時代風險投資驅動的增長相呼應。 甲骨文公司 (NYSE:ORCL) 的股價最近因媒體報導稱該公司的人工智能雲業務利潤率較低而下跌。然而，該公司在最新的分析師日表示，其人工智能基礎設施項目預計將產生 30% 至 40% 的毛利率。 甲骨文 (ORCL) Mike Sicilia 關於人工智能需求：“這座大樓已售罄，人們正在排隊搬入”Headwaters Capital Management 在其 2025 年第三季度投資者信中對甲骨文公司 (NYSE:ORCL) 發表了以下看法：“9 月人工智能交易的催化劑是甲骨文Corporation (NYSE:ORCL) 宣布與 OpenAI 簽訂為期 5 年的合同，價格為 300B 美元（意味著年合同價值為 60B 美元），從 2027 年開始在 Oracle 數據中心託管該公司的法學碩士。雖然市場對這些大標題數字越來越不敏感，但退後一步，從支出規模和投資回報率的角度將這些數字放在背景中是有用的。最簡單的方法是從五家公司的投資總額開始。下表概述了五家超大規模企業的資本支出，並將其與標準普爾 500 指數中的其他 495 家公司進行了比較。到 2026 年，這五家超大規模企業預計將花費 405B 美元，幾乎所有這些都與人工智能基礎設施建設有關，Oracle-OpenAI 公告中已經出現了詳細信息，可以幫助投資者開始理清這些合同的經濟性。從每個參與者的角度來看，每年花費 60B 美元來託管公司的 LLM，這一年度費用意味著 OpenAI 預計將在 2025 年產生 13B 美元的收入（來源：路透社和信息）。未來 2 年，該託管服務的複合年增長率為 +115%。OpenAI 還有許多其他託管合同，這意味著該公司需要收入大幅超過 60B 美元才能覆蓋公司的銷售總成本……”（點擊此處閱讀全文）故事繼續雖然我們承認 ORCL 作為一項投資的潛力，但我們堅信，一些 AI 股票在提供更高回報方面前景廣闊，但回報有限。下行風險。如果您正在尋找極其便宜的人工智能股票，並且也是特朗普關稅和本土化的主要受益者，請參閱我們關於最佳短期人工智能股票的免費報告。 閱讀下一篇：30 隻股票將在 3 年內翻倍，以及 11 只隱藏的人工智能股票現在就可以購買。 披露：無。本文最初發表於 Insider Monkey。 查看評論