第3四半期決算前のCAVA株：買う時か、それともじっと我慢する時か？

CAVA Group, Inc. CAVA は、11 月 4 日の閉会ベル後に 2025 年第 3 四半期の業績を発表する予定です。

最後に報告された四半期では、同社の収益はザックスのコンセンサス予想を23.1%上回りました。以下のグラフに示すように、CAVAの収益はその後の4四半期のうち3回で予想を上回り、1回は予想を下回りましたが、平均25%の予想外でした。ザックス投資リサーチ

画像出典: ザックス・インベストメント・リサーチ

CAVAの第3四半期予想修正

第 3 四半期の 1 株当たり利益 (EPS) に関するザックスのコンセンサス予想は、過去 7 日間で 13 セントで変化していません。この予想数値は、前年同期に報告された 15 セントの EPS から 13.3% の減少を示しています。収益のコンセンサスマークは 2 億 9,330 万ドルと固定されており、前年比 20.3% の成長を意味します。

CAVA についてザックス モデルが明らかにしたもの

私たちの実証済みのモデルは、今回の CAVA の収益の上昇を最終的に予測するものではありません。プラスの収益 ESP とザックス ランク #1 (強い買い)、2 (買い)、または 3 (ホールド) の組み合わせにより、収益の上昇の可能性が高まります。これはここには当てはまりません。

CAVA の収益 ESP: CAVA の収益 ESP は現在 -5.77% です。収益 ESP フィルターを使用すると、レポートされる前に売買するのに最適な銘柄を見つけることができます。

CAVA のザックス ランク: 同社は現在、ザックス ランク #4 (販売) を保有しています。

今日のザックス #1 ランク銘柄の完全なリストはここでご覧いただけます。

CAVAの第3四半期業績に影響を与える要因

CAVAの2025年第3四半期の売上高は、第2四半期に見られた勢いに基づいて構築されたいくつかの重要な要因の恩恵を受けた可能性が高い。同社の強力なレストラン拡大プログラムと堅調な平均単価が収益成長を牽引すると予想される。ミシガン州やピッツバーグなどの新規市場に参入し、既存地域での拠点を深化させるという経営陣の戦略により、ブランドの認知度とゲストの採用が拡大した。さらに、CAVAの地中海でのポジショニングは依然として主要な位置にある。追い風として、風味豊かでありながら健康志向の食事に対する消費者の需要が加速し続けており、このブランドは大規模な競争のないこのカテゴリーの圧倒的なリーダーとして明らかな優位性を獲得しています。

2025 年第 3 四半期の売上高成長を後押しする可能性が高いもう 1 つの要因は、CAVA の堅実なメニューと製品イノベーションのパイプラインです。ダラスとタンパでのテストの成功を受けて、チキン シャワルマの全国展開により、需要の高いプレミアム プロテイン オプションがメニューに追加されました。この導入は、新しいシナモンシュガー ピタチップスとファンに人気のピタチップス製品の継続的な人気と相まって、トラフィックと平均小切手の両方の成長を促進すると予想されます。段階的な報酬プログラムや「ピーター チップ」キャンペーンを通じたブランド ストーリーテリングなど、ロイヤルティ エンゲージメントを強化することは良い前兆です。

運営面および技術面の強化も、2025 年第 3 四半期の収益の勢いを後押ししたと考えられます。新しいキッチン ディスプレイ システム、TurboChef オーブン、AI カメラ ビジョン テクノロジーを含む CAVA のコネクテッド キッチン イニシアチブの継続的な展開により、特にデジタル チャネルにおける注文の精度とスループットが向上しました。これらの進歩により、ゲストの満足度と運営効率が向上し、レストランはサービスの品質を損なうことなく、より多くの販売量を処理できるようになりました。これらの要因が合わせて、規律あるキッチンを通じて一貫した成長を実現する CAVA の能力を強調しています。実行、イノベーション、デジタルエンゲージメント。

しかし、CAVAの2025年第3四半期の収益は、コスト上昇とマージンの逆風による圧力にさらされた可能性がある。牛肉や鶏肉などの主要タンパク質のインフレ、関税関連のささやかな影響、賃金引き上げへの投資が収益性を圧迫した可能性がある。チキンシャワルマなどの高級品の導入が食料費を押し上げた可能性が高い。さらに、テクノロジーへの継続的な投資、幹部の拡充（総支配人補の配置など）、新規レストランのオープンにより経費が増加する可能性が高い。これらの要因は長期的な拡張性をサポートしており、堅実な収益増加にもかかわらず収益の伸びは抑制される可能性があります。

物語は続く

CAVAの価格パフォーマンスと評価

CAVAの株価は過去1年間で59.2%下落し、同業他社やより広範な市場を下回っている。同時期に同株価は、ドミノ・ピザ, Inc.DPZ、チポトレ・メキシカン・グリル, Inc.CMG、レストラン・ブランズ・インターナショナルなどの他の業界プレーヤーもアンダーパフォームしている。 QSR。

価格パフォーマンスザックス投資リサーチ

画像出典: ザックス・インベストメント・リサーチ

アナリストらは、CAVA株が過大評価されているとの懸念を表明している。同社は現在、先12カ月損益ベースで同業界と比較して割高に評価されている。同社の先12カ月株価売上高比率は4.47倍で、業界平均を上回っている。

P/S (F12M)ザックス投資リサーチ

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CAVAへの投資の考え方

収益性とバリュエーションを巡る短期的な不確実性を理由に、投資家は第3四半期決算発表に先立ってCAVA株の回避を検討する可能性がある。

メニューの革新と急速な拡大によって同社の収益の勢いは引き続き堅調である一方、食料費や人件費の上昇、関税、レストランの新規出店や技術投資に伴う営業経費の増加による利益率の圧力が収益を圧迫する可能性がある。さらに、センチメントが慎重になり、株価が同業他社と比較して割高に取引されているため、収益への失望や保守的な見通しがさらなる下値を招く可能性がある。これらの要因を考慮すると、投資家は収益の見通しがより良くなり利益率が安定するまで静観するのが賢明かもしれない。

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Domino's Pizza Inc (DPZ) : 無料の株式分析レポート

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この記事はもともと Zacks Investment Research (zacks.com) に掲載されたものです。

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