投資組合風險基礎

學習目標

• 計算複合回報、年化波動率與兩資產組合的波動率。
• 按虧損預算釐定倉位規模，並評估槓桿的影響。
• 詮釋回撤、風險價值與壓力情景，包括它們的局限。

開始前的準備

熟悉百分比與平方根運算，並對回報與波動率的含義有基本概念。

完整課堂目錄

所有課堂均可免費閱讀，毋須報名或付款。

1. 回報、波動率與相關性

   • 正確複合回報並年化波動率。
   • 在不同相關性下計算兩資產組合的波動率。
   約 2 分鐘閱讀

2. 倉位規模與槓桿

   • 由虧損預算與出場價位計算倉位規模。
   • 說明槓桿如何放大損益與保證金壓力。
   約 2 分鐘閱讀

3. 尾部風險、回撤與壓力測試

   • 計算回撤及回復所需的升幅。
   • 解釋風險價值顯示甚麼，以及遺漏甚麼。
   約 2 分鐘閱讀