バックテストの落とし穴：オーバーフィッティング、サバイバーシップバイアスとその回避法

なぜ多くのバックテストは楽観的すぎるのか

研究によると、バックテストされた戦略の大多数は実際の市場で失敗します。これは主にバックテストプロセス自体の体系的なバイアスによるものです。

オーバーフィッティング

オーバーフィッティングは、戦略が真のパターンではなく過去のデータのランダムノイズを捉えてしまう現象です。最小限のパラメータを使用し、経済的根拠を確保することで対抗できます。

サバイバーシップバイアス

上場廃止になった銘柄を除外することで生じるバイアスです。年率リターンを1-3%以上膨張させる可能性があります。

ルックアヘッドバイアス

取引判断時にはまだ利用できなかった情報を使用することで生じます。

免責事項：本ガイドは教育目的のみです。過去のパフォーマンスは将来の結果を予測しません。