基準
Benchmark
基準是用作參照的標準，通常是一個指數或多個指數的組合，用來衡量基金、投資組合或策略的表現和風險。它提供一把尺，用來判斷成績究竟來自技巧、承擔風險，還是單純來自市場走勢。
投資與交易百科
認識投資產品、市場機制、技術指標及研究術語。每個詞條均有解釋、例子、注意事項及延伸學習連結。
顯示第 1–8 項，共 8 項
交易所買賣基金（ETF）
Exchange-Traded Fund (ETF)
交易所買賣基金是單位在證券交易所上市、並於交易時段內隨時買賣的基金，通常追蹤某個指數、行業或一籃子資產。它把集合投資組合與像股票一樣買賣的靈活性結合在一起。
開支比率
Expense Ratio
開支比率是基金全年營運成本（例如管理費、行政費和託管費）佔其平均資產淨值的百分比。這些成本直接從基金資產中扣除，因此會減少回報，卻不會以獨立帳單形式出現。
互惠基金
Mutual Fund
互惠基金匯集眾多投資者的資金，由專業經理管理並投資於多元化的證券組合，每名投資者按投資金額比例擁有基金單位。視乎司法管轄區，這類基金可能以單位信託或投資公司形式成立。
資產淨值（NAV）
Net Asset Value (NAV)
資產淨值是基金資產總值減去負債後的數額，通常以每單位或每股報價。它是基金在估值時點的相關價值，並不一定是單位的買賣價格。
總回報
Total Return
總回報衡量一項投資在某段期間的整體盈虧，結合價格變動與已收取的收入（例如股息、利息或基金分派），通常以佔期初價值的百分比表示。
追蹤差異（追蹤偏離度）
Tracking Difference
追蹤差異是基金回報與其基準回報在指定期間內帶正負號的差距，以基金回報減去基準回報計算。負數表示基金落後於基準，正數則表示基金超越基準。
追蹤誤差
Tracking Error
追蹤誤差是基金或投資組合與其基準之間回報差距的標準差，通常以年化數字表示，衡量基金追蹤基準的一致程度，而不是它領先還是落後。