相關性
Correlation
相關性是介乎 −1 與 +1 之間的統計量，衡量兩組回報序列在直線關係意義上的同步程度。+1 代表完全同步，0 代表沒有線性關係，−1 則代表恰好反向。
投資與交易百科
認識投資產品、市場機制、技術指標及研究術語。每個詞條均有解釋、例子、注意事項及延伸學習連結。
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分散投資
Diversification
分散投資是把資金分配到回報並非完全同步的多項持倉，使整體組合的波動低於各部分按權重計算的平均波動。它主要降低個別公司、行業或資產所特有的風險。
回撤
Drawdown
回撤是指投資、帳戶或策略的價值由前一個高峰跌至其後低點的百分比跌幅。最大回撤則是在選定期間內最大的一次由高峰至谷底的跌幅。
槓桿
Leverage
槓桿是借入資金或運用衍生工具，使所持市場曝險大於自己投入的資本，相對於這筆資本而言，收益與虧損都會被放大。
保證金（按金）
Margin
保證金是交易者為開立及維持槓桿倉位（例如期貨合約、保證金貸款或沽空）而須存放於券商或結算所的抵押品。它是用來應付潛在虧損的履約按金，並非費用，也不是可損失的最高金額。
倉位規模
Position Sizing
倉位規模是決定單一持倉應持有多少單位工具的規則。常見做法是固定比例法：把倉位大小訂為使價格到達計劃出場價時的虧損，等於帳戶權益的選定百分比。
夏普比率（Sharpe Ratio）
Sharpe Ratio
夏普比率衡量投資組合高於無風險利率的平均回報，相對於每單位總波動率的水平。它由威廉·夏普（William Sharpe）提出，用以比較不同策略經風險調整後的表現。
索提諾比率（Sortino Ratio）
Sortino Ratio
索提諾比率是夏普比率的變體，以下行偏差取代總波動率來除超額回報；下行偏差只計算低於所選最低可接受回報（MAR）的回報。它針對有害的波動，而不是所有波動。
風險價值（VaR）
Value at Risk (VaR)
風險價值是某投資組合在特定時間範圍內的虧損門檻，其估算方式是令虧損只有在機率很小（例如 5%）的情況下才會超過該門檻。舉例，95% 一日 VaR 為 HK$20,000，表示在模型假設下，預期約每 20 個交易日有 1 日的虧損大於 HK$20,000。
波動率
Volatility
波動率衡量資產回報圍繞其平均值的變動幅度，最常以回報的標準差表示，通常以年化百分比列示。波動率愈高，代表兩個方向的價格波動愈大，而不是指某個特定方向。